>> 西部證券-金誠信(603979)動態(tài)跟蹤點評：礦服業(yè)務有望維持上升態(tài)勢，擬募投項目加快戰(zhàn)略布局-241125
| 上傳日期： |
2024/11/26 |
大小： |
248KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉博,滕朱軍,李柔璇 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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事件：11月25日，公司發(fā)布《關于簽署日常經(jīng)營合同的公告》，公司及子公司近日收到了與中色非洲礦業(yè)簽訂的謙比希銅礦主礦體、西礦體24-25年度采礦合同，以及山東黃金礦業(yè)（萊州）有限公司焦家金礦簽訂的焦家金礦南區(qū)主井二期工程施工合同。
國內(nèi)、海外“兩個市場”齊驅并進，公司礦服業(yè)務有望繼續(xù)保持上升態(tài)勢。公司持續(xù)深耕礦服業(yè)務，積累了優(yōu)秀行業(yè)口碑，為公司礦服業(yè)務發(fā)展奠定了堅實基礎。此次贊比亞謙比希銅礦主礦體、西礦體采礦工程合同期為2年，據(jù)工作量暫估合同金額約1.20億美元（按11月25日匯率約8.70億元）；焦家金礦南區(qū)主井二期工程合同工期總日歷天數(shù)為1190天，據(jù)工程量預估價款約1.72億元。二者合計合同金額預計超10億元。此外，此前公司10月8日公告，公司與云南迪慶有色就普朗銅礦一期采選工程北部礦段采切工程及采礦總承包工程簽署的地下礦山工程施工合同。據(jù)工作量暫估合同金額約13.3億元。公司合同訂單充足，礦服業(yè)務有望繼續(xù)保持上升勢頭。
擬募資20億推進加快戰(zhàn)略布局，實現(xiàn)資源、礦服雙輪驅動。11月20日，公司發(fā)布《向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）》，擬募資不超過20億元用于Lubambe銅礦采選工程（技改）項目、礦山采礦運營及基建設備購置項目以及地下綠色無人智能設備研發(fā)項目等。公司Lubambe銅礦于2024年7月辦理完畢股權交割手續(xù)，此次募資預計將加快公司資源業(yè)務戰(zhàn)略布局。礦山采礦運營及基建設備項目的實施也有利于解決目前公司設備無法滿足快速增長的業(yè)務量要求的問題，滿足公司整體裝備水平向規(guī)模大型化、設備無軌化、環(huán)境生態(tài)化、管理智能化、開采深部化的發(fā)展要求。
盈利預測：我們預計2024-2026年公司EPS分別為2.58、3.57、4.33元，PE分別為16、11、9倍，維持“買入”評級。
風險提示：礦服業(yè)務合同執(zhí)行和資源開發(fā)業(yè)務不達預期、應收賬款風險、地緣政治風險、外匯風險等。
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