>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，12月推薦-241128
| 上傳日期： |
2024/11/28 |
大小： |
903KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
韋冀星 |
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策略：堅定政策信心，降低斜率預(yù)期
當(dāng)下已經(jīng)處于“牛市第二階段”的市場，我們需要“堅定政策信心，降低斜率預(yù)期”。在海外新一輪經(jīng)濟(jì)周期和政治周期中，需要堅定“以我為主”。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的12月行業(yè)多頭
基于行業(yè)輪動模型，12月行業(yè)多頭為：家用電器，銀行，國防軍工，非銀金融，鋼鐵，公用事業(yè)，傳媒，汽車，基礎(chǔ)化工，商貿(mào)零售。
非銀金融：財通證券（601108.SH）
浙江省屬券商，區(qū)位優(yōu)勢突出，區(qū)域龍頭做大做強(qiáng)動力充足。
農(nóng)林牧漁：巨星農(nóng)牧（603477.SH）
公司成本持續(xù)領(lǐng)先，2025年出欄量有望實現(xiàn)高增長；冬季豬肉消費旺季有望推升豬價，北方疫病是可能的催化因素。
電子：長電科技（600584.SH）
公司加速對高性能計算、存儲、汽車電子、5G通信等高附加值市場布局，進(jìn)一步提升核心競爭力。
有色鋼鐵：山東黃金（600547.SH）
水口山資源稟賦優(yōu)異，黃金盈利強(qiáng)勁。公司80萬噸采選產(chǎn)能目前處于技改階段，預(yù)計2025年可滿產(chǎn)，為公司帶來礦產(chǎn)增量。
傳媒：姚記科技（002605.SZ）
公司在撲克牌市場居于領(lǐng)先地位，隨撲克牌生產(chǎn)項目建成后投產(chǎn)，市占率有望進(jìn)一步提升。
食品飲料：甘源食品（002991.SZ）
公司收入端增長穩(wěn)健，零食量販渠道和東南亞出海帶來較多貢獻(xiàn)。
海外：比亞迪電子（0285.HK）
2025年估值低位、低關(guān)注度恰是配置機(jī)會，2025年利潤或存在上修空間。
公用事業(yè)：平高電氣（600312.SH）
特高壓及主網(wǎng)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，2024年底有望迎來提速。
計算機(jī)：金山辦公（688111.SH）
公司錨定AIGC（內(nèi)容創(chuàng)作）、Copilot（智慧助理）和Insight（知識洞察）三大戰(zhàn)略方向，未來商業(yè)化落地有望開啟新空間。
醫(yī)藥：畢得醫(yī)藥（688073.SH）
通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高價值產(chǎn)品比重，2024Q3公司毛利率環(huán)比與同比均有較大提升，盈利能力顯著增強(qiáng)。
風(fēng)險提示：政策超預(yù)期變動；全球流動性及地緣政治風(fēng)險；定價模型失效。
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