>> 西部證券-晨會紀(jì)要-241231
| 上傳日期： |
2024/12/31 |
大小： |
354KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
周穎 |
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【醫(yī)藥生物】上海醫(yī)藥（601607.SH）首次覆蓋深度報告：工商一體化龍頭，創(chuàng)新業(yè)務(wù)引領(lǐng)發(fā)展
上海醫(yī)藥為全國工商化一體化龍頭，醫(yī)藥商業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，有望受益于流通行業(yè)集中度的持續(xù)提升，CSO等業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量，醫(yī)藥工業(yè)堅(jiān)持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，有望迎來收獲期，業(yè)績增長確定性較強(qiáng)。我們預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026年歸母凈利潤為50.26/56.70/62.50億元，同比增長33.4%/12.8%/10.2%。首次覆蓋，給予“買入”評級。
【交通運(yùn)輸】四川成渝（601107.SH）首次覆蓋報告：優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)相繼注入、分紅比例提升的公路企業(yè)
1、公司是西部老牌高速公路運(yùn)營企業(yè)。
2、2023年以來高速公路行業(yè)車流量恢復(fù)增長，2025年公路貨運(yùn)需求有望恢復(fù)。
3、蜀道集團(tuán)賦能優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)注入，股息收益率處于行業(yè)中上水平。
4、考慮到優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)二繞西高速（2023年注入）、荊宜高速（擬注入）可以為公司帶來通行費(fèi)收入的提升和業(yè)績的增厚；提升分紅比例至不低于60%有望提升股東回報。首次覆蓋，給予“增持”評級。
【建筑裝飾】華圖山鼎（300492.SZ）首次覆蓋：承襲華圖教育優(yōu)質(zhì)品牌，開啟非學(xué)歷培訓(xùn)新征程
公司承襲頭部招錄考培機(jī)構(gòu)華圖教育資源，有望在行業(yè)熱度提升中獲取超額收益。我們預(yù)計(jì)FY24-26公司將實(shí)現(xiàn)營收27/33/41億元，歸母凈利潤2.71/3.80/5.16億元，首次覆蓋給予“增持”評級。
【交通運(yùn)輸】招商南油（601975.SH）控股股東增持達(dá)到1%的公告點(diǎn)評：控股股東增持彰顯對公司未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心
1、控股股東計(jì)劃增持1%-1.72%。
2、控股股東已增持總股本的1%，增持價格區(qū)間為3.07元/股-3.25元/股。
3、三季報業(yè)績增長良好，控股股東增持彰顯對公司未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。
4、看好成品油航運(yùn)供求增速差持續(xù)擴(kuò)大有望帶來的運(yùn)價機(jī)會，維持“買入”評級。
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