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本文從過去（資金層面）、現(xiàn)在（交易層面）、未來（預(yù)期層面）三個(gè)維度監(jiān)控分析市場當(dāng)前所處狀態(tài)，以期對投資者有所幫助。
　　市場行情回顧：
　　本周（12.30-01.03，下同）市場各寬基指數(shù)弱勢下行，小盤風(fēng)格相對較弱。主流寬基指數(shù)中中證1000指數(shù)本周下跌8.85%，跌幅相對較大；而上證50指數(shù)則下跌4.24%。
　　市場資金層面：
　　權(quán)益類公募基金倉位平均而言環(huán)比小幅上行：本周普通股票型基金、偏股混合型基金的股票倉位分別為：86.73%、79.40%，較上周倉位而言分別上升0.27%、下降0.18%，平均而言小幅上行；從長期來看倉位歷史分位數(shù)環(huán)比升降不一，分別升至66.9%分位數(shù)、降至36.4%分位數(shù)。
　　權(quán)益類公募基金成立規(guī)模較上周減少：本周新成立的股票型基金募集規(guī)模99.6億元、混合型基金募集規(guī)模0.0億元，合計(jì)規(guī)模99.6億元，較上周減少48.5億元。
　　市場交易層面：
　　行業(yè)間收益分化程度較上周擴(kuò)大，且收益率呈現(xiàn)顯著的動量效應(yīng)：本周行業(yè)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為2.80%，較上周上行0.23%，顯示本周行業(yè)間收益的差異較上周擴(kuò)大；從近兩周行業(yè)收益在截面上的相關(guān)性來看，其相關(guān)系數(shù)為48.6%，表明近兩周行業(yè)間收益率呈現(xiàn)顯著的動量效應(yīng)。
　　行業(yè)間資金分化程度與上周相比小幅下行：本周各行業(yè)日均換手率的標(biāo)準(zhǔn)差為1.04%，較上周下行0.09%。但目前行業(yè)間資金的分化程度依然位于近三年以來的中位數(shù)之上，資金集中于少數(shù)部分行業(yè)的現(xiàn)象仍較為明顯。
　　市場預(yù)期層面：
　　本周主流寬基指數(shù)一致預(yù)期凈利潤兩年復(fù)合增長率較上周漲跌不一：其中中證1000指數(shù)預(yù)期復(fù)合增長率環(huán)比下調(diào)0.30%，相對較大；而創(chuàng)業(yè)板指與上周相比則小幅上調(diào)0.01%。行業(yè)層面，計(jì)算機(jī)行業(yè)預(yù)期復(fù)合增長率上調(diào)0.23%，相對較大；而下調(diào)幅度較大的為基礎(chǔ)化工行業(yè)，下調(diào)0.29%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：報(bào)告中所涉及測算均基于歷史數(shù)據(jù)，未來可能發(fā)生變化；由于受模型所限，基金倉位估算與實(shí)際可能有所偏差；受政策不確定性影響，一致預(yù)期可能與未來市場表現(xiàn)不一致。