>> 海通證券-機械行業(yè)周報數據庫-250125
| 上傳日期： |
2025/1/25 |
大小： |
13822KB |
| 格式： |
xls |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
趙玥煒,趙靖博,毛冠錦 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
板塊表現（周度）：
從各行業(yè)橫向比較來看，2025年第4周（2025年1月20日至2025年1月24日），機械設備行業(yè)相對滬綜指周累計超額收益為正，在所有行業(yè)中排名第三，周累計超額收益為+1.97pct。2025年至今機械設備行業(yè)年累計超額收益為+6.24pct。
宏觀數據：
1、2024年12月份PMI/生產指數/新訂單指數/原材料指數為50.1%/52.1%/51.0%/48.3%，環(huán)比-0.2pct/-0.3pct/-0.2pct/+0.1pct，制造業(yè)繼續(xù)持續(xù)擴張；2024年12月固定資產投資完成額累計值51.44萬億，同比+3.2%；2024年第四季度制造業(yè)產能利用率76.20%。
2、2025年1月份至今鋼材價格有所回落，鋁材價格同比上漲。2025年1月24日鋼材價格指數為94.35，同比-15.09%。LME鋁現貨結算價2022年3月初達到頂部3984.50美元/噸，后續(xù)呈現回落趨勢，2025年1月24日為2640.00美元/噸，同比+19.35%。原油價格近期呈現震蕩持平態(tài)勢，2025年1月24日為78.50美元/桶。BDI自2021年以來持續(xù)走低，近期呈現震蕩趨勢，2025年1月24日BDI指數為778。
行業(yè)數據：
1、工業(yè)氣體（周度）：1）氣體價格：根據卓創(chuàng)資訊工業(yè)氣體官方微信公眾號，截至本周四（1月23日，全國價格）：①液氧：均價344元/噸，環(huán)比跌5.23%，同比跌4.44%；②液氮：均價363元/噸，環(huán)比跌4%，同比跌12%；③液氬：均價480元/噸，環(huán)比跌10.45%，同比跌64.8%；④管束氦氣：長協客戶拿貨周均價97.64元/立方米，環(huán)比跌0.87%，同比跌21.64%；⑤高純氦氣：批量40L瓶裝均價658.93元/瓶，環(huán)比持平，同比跌22.57%；⑥氙氣：均價29000元/立方米，環(huán)比持平，同比跌30.12%；⑦氪氣：均價315元/立方米，環(huán)比持平，同比跌30%；⑧氖氣：均價125元/立方米，環(huán)比持平，同比跌3.85%。2）氣體開工率：1月22日，中國工業(yè)氣體周度開工負荷率平均值63.62%。
2、工程機械（月度）：2024年12月挖掘機銷量19369輛，同比+16.00%；2024年12月汽車起重機銷量1384輛，同比+5.33%；2024年12月挖掘機開工小時數108.0小時。
3、叉車（月度）：2024年12月當月銷售各類叉車111329臺，同比增長11.7%。其中國內銷量67283臺，同比上升9.71%；出口量44046臺，同比增長14.9%。
4、機器人（月度）：2024年1-12月工業(yè)機器人累計產量556369臺，同比+14.2%；2024年12月工業(yè)機器人單月產量71382臺，同比+36.7%。
5、機床（月度）：2024年1-12月金屬切削機床累計月產量70萬臺，同比+11%；2024年1-12月金屬成形機床累計月產量16.0萬臺，同比+7%；2023年金屬切削機床產量61.25萬臺，數控金屬切削機床產量27.84萬臺，數控化率45%：2024年12月，進口機床銷售均價6.92萬美元；2024年12月出口機床銷售均價705.88美元。
6、油服設備（周度）：截至2025年1月24日，布倫特原油期貨結算價78.50美元/桶；2024年12月全球在用鉆機數量為1660臺，1月24日美國在用鉆機為576臺，與上周環(huán)比下降4臺。
7、鋰電設備（月度）：2024年12月新能源汽車產量159.66萬輛；2024年12月國內動力電池裝機量69.28GWh；2024年11月全球新能源汽車銷量192.61萬輛，同比+36%。
8、光伏設備（周度）：多晶硅致密料成交價為39元/公斤，環(huán)比持平，單晶硅片182成交價為1.150元/片，環(huán)比持平，單晶硅片210成交價為1.700元/片，環(huán)比持平；單晶PERC 182電池片成交價為0.330元/W，環(huán)比持平，單晶PERC 210電池片成交價為0.280元/W，環(huán)比持平；TOPCon182電池片成交價為0.280元/W，環(huán)比持平；182單晶PERC組件均價為0.650元/W，環(huán)比持平，210單晶PERC組件均價為0.660元/W，環(huán)比持平。
9、航運（月度、周度）：2025年1月24日BDI指數778；2024年11月全國主要港口集裝箱吞吐量同比+4.7%；2024年11月全國主要港口貨物吞吐量同比+3.7%。
10、出口鏈（周度）：1）本周五美元兌人民幣即期匯率為7.24，環(huán)比上周五下降1.19%，歐元兌人民幣匯率為7.61，環(huán)比上周五上升1.05%。2）本周中國出口集裝箱運價指數（CCFI）中，綜合指數為1505.10，同比上升7.28%，環(huán)比下降3.38%；歐洲航線為2122.19，同比下降7.60%，環(huán)比下降5.79%；美東航線為1293.65，同比上升12.05%，環(huán)比下降3.08%；美西航線為1217.46，同比上升32.83%，環(huán)比上升1.62%；東南亞航線為1170.81，同比上升58.90%，環(huán)比下降4.52%。
11、軌交設備（月度）：2024年12月動車組當月產量1868輛，同比+50.6%；2024Q4單季度動車組產量499輛；2024年鐵路固定資產累計投資完成額8506億元。
本周建議關注標的：中國中車、杭氧股份、杰瑞股份、宏華數科、華銳精密、奧特維、柏楚電子、雙環(huán)傳動、豪邁科技、恒立液壓、三一重工、徐工機械、銀都股份、華測檢測、巨星科技、中集集團。
風險提示：固定資產投資放緩、信貸政策收緊、潛在的貿易保護主義等。
|
|
