>> 中原證券-康龍化成(300759)公司點評報告：業(yè)績符合預期-250127
| 上傳日期： |
2025/1/27 |
大?。?/td>
| 676KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
中原證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李琳琳 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點：
公司成立于2004年，主要從事藥物研究、開發(fā)及生產(chǎn)服務(wù)，為客戶提供藥物發(fā)現(xiàn)和藥物開發(fā)的全流程一體化服務(wù)。目前公司主要擁有四大業(yè)務(wù)板塊分別為實驗室業(yè)務(wù)、CMC服務(wù)（小分子CDMO）、臨床研究服務(wù)、大分子和細胞與基因治療服務(wù)。
1月21日，公司發(fā)布2024年業(yè)績預告，預計2024年實現(xiàn)營業(yè)收入120億-123.46億元，同比增長4%-7%；歸母凈利潤17.29億18.57億，同比增長8%-16%；扣非歸母凈利潤10.75億-11.51億元，同比下滑24%-29%。經(jīng)調(diào)凈利潤15.61億元-16.56億元，同比下滑13%-18%；每股收益0.98-1.05元。四季度業(yè)績略有改善，公司業(yè)績符合預期。
預計公司2024-2026年每股收益分別為0.98元，1.10元和1.30元，對應1月27日收盤價24.85元，市盈率分別為25.24倍，22.52倍和19.00倍，給予公司“增持”的投資評級。
風險提示：海外監(jiān)管政策變化風險，市場競爭加劇風險，匯兌風險，服務(wù)質(zhì)量風險，商譽減值風險等。
|
|
