>> 西部證券-北交所市場點(diǎn)評：北證50縮量整固，把握政策產(chǎn)業(yè)共振機(jī)遇-250307
| 上傳日期： |
2025/3/7 |
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| 274KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
曹森元 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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行情回顧：1）指數(shù)層面：當(dāng)日北證50收跌-1.5%，成交額達(dá)470.6億元，較昨日跌50.3億元。2）個股層面：當(dāng)日北交所264家公司中61家上漲，2家平盤，201家下跌，3家漲停。其中漲幅前五的個股分別為：浩淼科技（+30.0%）、立方控股（+30.0%）、華原股份（+29.9%）、中航泰達(dá)（+28.5%）、匯隆活塞（+18.4%），跌幅前五的個股分別為：靈鴿科技（-6.8%）、勝業(yè)電氣（-6.6%）、大地電氣（-6.2%）、舜宇精工（-6.2%）、優(yōu)機(jī)股份（-6.0%）。
新聞匯總：1）演示效果炸裂！又一國產(chǎn)AIAgent橫空出世，背后公司成立不滿三年；2）應(yīng)對算力需求井噴！上海打造上海市智能算力資源統(tǒng)籌調(diào)度服務(wù)平臺，支撐大模型與行業(yè)應(yīng)用發(fā)展。
重要公告：1）五新隧裝：公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買湖南中鐵五新重工有限公司100%股權(quán)、懷化市興中科技股份有限公司100%股權(quán)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易；2）中?？萍迹汗疽淹瓿晒ど套兏怯?，注冊資本由10229.80萬元變更為10218.51萬元。除上述變更外，《營業(yè)執(zhí)照》記載的其他登記事項未發(fā)生變更；3）勝業(yè)電氣：本次股票解除限售數(shù)量總額3,600,000股，占公司總股本4.43%，可交易時間為2025年3月11日。
投資建議：當(dāng)日北證50指數(shù)下跌1.46%，結(jié)束此前三連漲，全天成交額470.6億元，環(huán)比縮量9.6%，但仍高于近一月日均水平，市場活躍度保持較高水平。全市場漲跌比為1:3.3，61只個股收漲，其中8只漲幅超10%，顯示市場分化加劇。從行業(yè)表現(xiàn)來看，科技成長板塊持續(xù)領(lǐng)跑，政策扶持下的AI算力、機(jī)器人、半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)活躍，尤其是國產(chǎn)替代深化推動相關(guān)標(biāo)的估值修復(fù)；消費(fèi)與周期板塊則承壓，內(nèi)需分化和技術(shù)性回調(diào)導(dǎo)致部分板塊表現(xiàn)平淡。政策面上，證監(jiān)會近期表態(tài)將推進(jìn)北交所國際化及流動性提升措施，包括引入更多中長期資金、優(yōu)化轉(zhuǎn)板機(jī)制等，疊加北交所上市公司2024年業(yè)績改善，為市場提供基本面支撐。策略上，關(guān)注兩會后“專精特新”稅收優(yōu)惠、并購重組等政策落地；中長期可圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力核心賽道（如半導(dǎo)體設(shè)備、AI算力、軍工）、低估值修復(fù)（如北證50指數(shù)增強(qiáng)型基金）及國央企改革進(jìn)行布局。風(fēng)險方面，需警惕3月部分公司解禁帶來的流動性壓力，以及外圍市場波動對情緒的傳導(dǎo)。整體來看，北交所短期或延續(xù)震蕩，但政策紅利與業(yè)績改善的雙輪驅(qū)動下，回調(diào)為優(yōu)質(zhì)標(biāo)的提供布局窗口，建議機(jī)構(gòu)投資者圍繞“政策+成長”主線，平衡收益與風(fēng)險，把握結(jié)構(gòu)性行情。
風(fēng)險提示：政策監(jiān)管風(fēng)險，北交所政策不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險
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