>> 平安證券-2025年2月基金投顧投端跟蹤報告：權益?zhèn)}位提升，科技主題、成長風格受青睞-250307
| 上傳日期： |
2025/3/7 |
大小： |
2059KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
平安證券 |
| 評級： |
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作者： |
郭子睿,陳瑤 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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基金投顧組合總體情況：1）截至2025年2月末，上線天天基金APP的基金投顧組合共419只，相比上月末增加7只組合；新增股債中樞型中的平衡型組合3只、進取型和穩(wěn)健型組合各2只。2）截至2025年2月末，股債中樞型、賽道型、區(qū)域型投顧組合分別為370只、29只和20只。
投顧組合業(yè)績表現(xiàn)跟蹤：1）股債中樞型：過去一年，進取型、平衡型組合的收益率中位數(shù)跑贏同類型FOF產(chǎn)品，穩(wěn)健型投顧跑輸同類型FOF產(chǎn)品。月內，各類中樞型組合的收益率中位數(shù)均跑輸同類型FOF產(chǎn)品。與基準業(yè)績比較，月內僅穩(wěn)健型組合的收益率中位數(shù)跑贏基準，進取型、平衡型、貨幣型組合的收益率中位數(shù)跑輸基準。2）賽道型：月內，除紅利組合外，其他賽道型組合業(yè)績中位數(shù)均為正收益，醫(yī)藥、紅利、央國企組合業(yè)績中位數(shù)跑贏基準。3）區(qū)域型：月內，港股策略、海外策略組合業(yè)績中位數(shù)均跑輸基準。
持倉基金倉位跟蹤：1）各類型基金倉位變化：穩(wěn)健型投顧組合減持混合型基金并增配債券型基金；平衡型投顧組合減持混合型基金并增配股票型基金；進取型投顧組合減持混合型基金并增配指數(shù)型基金。2）披露個基倉位的細分類型基金倉位變化：穩(wěn)健型投顧組合減持被動債券基金，增持主動權益基金；平衡型投顧組合減持固收+基金，增持量化基金；進取型投顧組合減持主動權益基金，增持被動權益基金。
投顧組合持倉個基跟蹤：1）主動權益基金：科技主題（張雪薇、農冰立）、成長風格（李浩玄、尹濤）、量化策略（王平）的基金經(jīng)理得到重點增持。2）QDII基金：重點增配投向跟蹤美國市場標普500、納斯達克100指數(shù)以及跟蹤香港市場醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)、恒生科技指數(shù)的QDII產(chǎn)品。3）被動權益基金：投顧組合重點增配港股通互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品，以及科創(chuàng)50等寬基指數(shù)產(chǎn)品。4）固收+：投顧組合重點增持永贏穩(wěn)健增強等產(chǎn)品。5）主動債券基金：重點增持華泰保興尊合、易方達安瑞短債、招商鑫誠短債等產(chǎn)品。
基金投顧調倉情況跟蹤：1）2025年1月投顧組合共發(fā)生91次調倉，較上月增加12次。穩(wěn)健型投顧組合增持主動債券基金，減持被動債券基金；平衡型投顧組合增持QDII、主動權益基金，減持被動債券基金；進取型投顧增持主動權益基金，減持商品基金。2）重點增持的主動權益基金：科技主題（張雪薇、農冰立）、量化策略（王平）、成長風格（吳棟棟、尹濤、李浩玄）、行業(yè)輪動策略（喬遷）的基金經(jīng)理得到重點增持。3）重點增持的被動權益基金：跟蹤港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的產(chǎn)品得到重點增持。4）重點增持的固收+基金：重點增持余國豪和高楠管理的產(chǎn)品。5）重點增持的主動債券基金：重點增持可轉債策略基金。6）重點增持的量化基金：重點增持對中證1000進行指數(shù)增強的產(chǎn)品。7）重點增持的商品基金：重點增持黃金ETF。
風險提示：分析樣本存在遺漏；歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；涉及的基金投顧組合和基金產(chǎn)品不構成投資建議。
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