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>> 財(cái)信證券-基金市場(chǎng)點(diǎn)評(píng):恒生類ETF分析及品種篩選-250311
上傳日期:   2025/3/13 大?。?/td>   491KB
格式:   pdf  共6頁(yè) 來(lái)源:   財(cái)信證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   劉鋆
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恒生類ETF篩選分析
  1、恒生科技類ETF:目前市場(chǎng)百億以上的恒生科技ETF僅有兩只,規(guī)模及流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)突出且各有亮點(diǎn)。華夏513180規(guī)模及流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)顯著、跟蹤誤差低;華泰柏瑞513130是互掛ETF,費(fèi)率較低且投資標(biāo)的基金擴(kuò)容明顯。
  2、恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)類ETF:互聯(lián)網(wǎng)科技趨勢(shì)行情下,該指數(shù)彈性或高于恒生科技指數(shù);恒生科技指數(shù)相對(duì)超配硬件設(shè)備、汽車制造、半導(dǎo)體、家電行業(yè)。產(chǎn)品關(guān)注華夏513330。
  3、中概互聯(lián)類ETF:中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30指數(shù)編制方式大致相同,但對(duì)單一成份權(quán)重進(jìn)行了不同限制;目前兩個(gè)指數(shù)成份數(shù)量均為30只,成份全部重合、僅有權(quán)重區(qū)別,騰訊、阿里的市場(chǎng)表現(xiàn)很大程度上決定了指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)收益空間。產(chǎn)品關(guān)注易方達(dá)513050、廣發(fā)159605。
  4、港股創(chuàng)新藥類ETF:按照成份股的交易所分布,目前市場(chǎng)上創(chuàng)新藥類指數(shù)主要分為全港股配置的創(chuàng)新藥類指數(shù)、AH股雙市場(chǎng)配置的創(chuàng)新藥類指數(shù)以及全A股配置的創(chuàng)新藥類指數(shù)。中短期看,全H股配置的創(chuàng)新藥類指數(shù)綜合市場(chǎng)表現(xiàn)更優(yōu),目前全H股配置的4個(gè)新藥類指數(shù)成份重合度較高,指數(shù)之間綜合市場(chǎng)表現(xiàn)差異不大。產(chǎn)品關(guān)注廣發(fā)513120。
  5、恒生紅利類ETF:目前市場(chǎng)上已有掛鉤產(chǎn)品的港股紅利類指數(shù)主要有標(biāo)普港股通低波紅利指數(shù)、恒生港股通中國(guó)央企紅利、港股通紅利低波、國(guó)新港股通央企紅利、港股通央企紅利。其中標(biāo)普港股通低波紅利指數(shù)在港股紅利類指數(shù)中波動(dòng)回撤控制水平突出。恒生港股通中國(guó)央企紅利、國(guó)新港股通央企紅利、港股通央企紅利三只指數(shù)共有19只成份股重合,成份股的行業(yè)分布有所差異,整體而言,港股通央企紅利指數(shù)成份范圍分布更廣、風(fēng)險(xiǎn)彈性相對(duì)較好。產(chǎn)品關(guān)注摩根513630、華夏513910。
  恒生類ETF重點(diǎn)關(guān)注
  恒生類ETF重點(diǎn)池(共計(jì)8只):恒生科技指數(shù)ETF(513180)、恒生科技ETF(513130)、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF(513330)、中概互聯(lián)網(wǎng)ETF(513050)、中概互聯(lián)ETF(159605)、港股創(chuàng)新藥ETF(513120)、港股紅利指數(shù)ETF(513630)、港股央企紅利ETF(513910)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:指數(shù)編制方式發(fā)生變化;債市大幅調(diào)整等。歷史數(shù)據(jù)不代表未來(lái)業(yè)績(jī);跟蹤品種為非保本型產(chǎn)品,極端情況下可能存在無(wú)法完全回收本金的情形;經(jīng)濟(jì)、政策等諸多內(nèi)外部因素可能會(huì)造成基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),影響基金收益水平等。
  
 
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