>> 華西證券-聚光科技(300203)發(fā)布“超感知”機(jī)器狗，引領(lǐng)環(huán)境監(jiān)測邁入AI智能時代-250329
| 上傳日期： |
2025/3/30 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
晏溶,單慧偉 |
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事件概述
3月28日，公司官方微信公眾號正式發(fā)布“超感知”機(jī)器狗，將高端科學(xué)儀器從固定點(diǎn)位延展到移動智能平臺，融合仿生機(jī)器人技術(shù)與AI大模型，實(shí)現(xiàn)多場景下的感知、分析與協(xié)同響應(yīng)，為環(huán)境監(jiān)測帶來更具效率、靈活性與前瞻性的全新解決方案。
“超感知”機(jī)器狗，環(huán)境監(jiān)測的全能尖兵
聚光正式發(fā)布了一臺集成了智能設(shè)備、智能平臺、智能應(yīng)用的“超感知”機(jī)器狗，能夠自由穿梭于城市道路、江河湖泊、工業(yè)園區(qū)，甚至攀登狹窄高鐵，有效拓展人工難以觸及的感知邊界，重塑環(huán)境監(jiān)測新模式，構(gòu)建安全與智能化新水平。
“鼻子”：“超感知”機(jī)器狗的“鼻子”是高度集成的設(shè)備艙，采用模塊化設(shè)計，內(nèi)置光譜、質(zhì)譜和色譜等多平臺技術(shù)，協(xié)同檢測環(huán)境空氣和水質(zhì)等復(fù)雜成分，可對空氣中的VOCs等物質(zhì)開展實(shí)時分析。
“眼睛”：多模態(tài)成像系統(tǒng)，融合可見光與紅外光圖像，實(shí)現(xiàn)多波段監(jiān)測，可識別多種氣體類型，聲學(xué)輔助識別泄露位置。
“機(jī)械臂”：仿生設(shè)計的靈活“機(jī)械臂”讓它能夠在復(fù)雜環(huán)境中完成高精度作業(yè)，從樣本采集到現(xiàn)場分析，整個過程可實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作，有效降低操作誤差。
“翅膀”：“超感知”機(jī)器狗擁有一雙翱翔天際的“翅膀”——無人機(jī)系統(tǒng)。憑借無人機(jī)的自動起降能力，能夠協(xié)同地面與空中觀測，快速覆蓋傳統(tǒng)手段難以觸及的點(diǎn)位，并協(xié)同高效完成采樣工作。
“大腦”：擁有“最強(qiáng)大腦”——AI大腦中控平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)整合來自多傳感器的海量數(shù)據(jù)，聯(lián)動環(huán)境監(jiān)測智能體，輸出分析報告、趨勢評估或預(yù)警提示，為生態(tài)調(diào)研提供數(shù)據(jù)支撐，顯著提高數(shù)據(jù)處理效率，同時為環(huán)境決策提供堅實(shí)可靠的技術(shù)支撐。
機(jī)器人有望率先于B端場景落地應(yīng)用，聚光有望顯著受益機(jī)器人產(chǎn)業(yè)紅利
聚光科技是國內(nèi)高端分析儀器平臺型廠商，在質(zhì)譜儀、色譜儀、光譜儀、氣體分析儀等多領(lǐng)域技術(shù)積淀深厚，下游應(yīng)用廣泛，涵蓋環(huán)保、鋼鐵、石化、應(yīng)急安全、食品、醫(yī)藥、生命科學(xué)、新能源、半導(dǎo)體、科研院所、高校等領(lǐng)域。機(jī)器人短期應(yīng)用有望于B端場景率先落地，如無人礦區(qū)、環(huán)境監(jiān)測、巡檢、工廠生產(chǎn)等，存在剛性需求。聚光長期深耕科學(xué)儀器、傳感器等多領(lǐng)域，并主要面向B端客戶，了解客戶需求痛點(diǎn)。我們看好聚光發(fā)布的“超感知”機(jī)器狗，有望在環(huán)境監(jiān)測場景快速落地應(yīng)用，引領(lǐng)環(huán)境監(jiān)測邁入AI智能新時代。
投資建議
隨著設(shè)備更新項目逐步落地帶動高校/研究所/醫(yī)院等政府端客戶需求回升，半導(dǎo)體、生命科學(xué)、石油化工等新興領(lǐng)域加速替代，以及長期受益于機(jī)器人在B端場景落地應(yīng)用，疊加自身推進(jìn)可視化管理有效管控各項費(fèi)用，公司利潤具備高彈性。因此，我們調(diào)整24-26年盈利預(yù)測，預(yù)計24-26年營收分別為35.68、42.41、50.54億元（原值36.02、44.10、53.73億元），同比+12.1%、18.9%、19.2%；歸母凈利潤分別為2.20、3.60、5.67億元（原值2.20、3.86、5.72億元），同比+168.3%、+63.6%、+57.3%；EPS分別為0.49、0.80、1.26元（原值0.49、0.86、1.28元）。2025年3月28日股價為16.91元，對應(yīng)PE分別為34.33x、20.99x、13.34x，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示
設(shè)備更新政策不及預(yù)期；應(yīng)收賬款回款不及預(yù)期；PPP項目減值風(fēng)險；新業(yè)務(wù)落地進(jìn)展不及預(yù)期等。
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