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>> 西南證券-債券ETF周度跟蹤(3.31-4.3):純債產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)-250406
上傳日期:   2025/4/7 大?。?/td>   1441KB
格式:   pdf  共8頁(yè) 來(lái)源:   西南證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   楊杰峰
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各類債券ETF份額走勢(shì):本周債券ETF份額中可轉(zhuǎn)債類ETF份額降幅顯著。截至2025年4月3日收盤(pán),國(guó)債類、政金債類、地方債類、信用債類和可轉(zhuǎn)債類份額分別為308.06百萬(wàn)份、447.62百萬(wàn)份、74.19百萬(wàn)份、1842.34百萬(wàn)份、3547.75百萬(wàn)份,債券類ETF合計(jì)6219.95百萬(wàn)份,較2025年3月28日收盤(pán)分別變化-6.30百萬(wàn)份、15.05百萬(wàn)份、0.40百萬(wàn)份、46.90百萬(wàn)份、-120.40百萬(wàn)份,債券類ETF合計(jì)變化-64.35百萬(wàn)份。
  主要債券ETF份額走勢(shì):本周主要債券ETF份額中僅可轉(zhuǎn)債ETF有明顯下行。主要債券ETF我們選擇國(guó)債類、政金債類、地方債類、信用債類和可轉(zhuǎn)債類ETF中各自份額最大的一只,分別為30年國(guó)債ETF、政金債券ETF、5年地債ETF、城投債ETF、可轉(zhuǎn)債ETF。具體來(lái)看,截至2025年4月3日收盤(pán),份額分別為138.43百萬(wàn)份、357.29百萬(wàn)份、35.12百萬(wàn)份、1479.08百萬(wàn)份、3048.09百萬(wàn)份,較2025年3月28日收盤(pán)分別變化-5.16百萬(wàn)份、10.51百萬(wàn)份、0.20百萬(wàn)份、16.10百萬(wàn)份、-112.90百萬(wàn)份。
  主要債券ETF凈值走勢(shì):本周主要債券類ETF凈值除可轉(zhuǎn)債ETF外均錄得增長(zhǎng)。截至2025年4月3日收盤(pán),30年國(guó)債ETF、政金債券ETF、5年地債ETF、城投債ETF和可轉(zhuǎn)債ETF凈值分別為1.2892、1.1498、1.2411、1.4233和1.1991,較2025年3月28日收盤(pán)分別變化2.64%、1.06%、0.39%、0.15%、-0.33%;較上月底收盤(pán)分別變動(dòng)2.54%、0.90%、0.36%、0.13%、0.17%。
  部分債券ETF凈流入情況:短融ETF本周累計(jì)凈流入最高。從周度來(lái)看,本周累計(jì)凈流入前三的債券ETF分別為短融ETF、城投債ETF和政金債券ETF,凈流入金額分別為25.34百萬(wàn)元、22.92百萬(wàn)元和12.08百萬(wàn)元。從交易日累計(jì)來(lái)看,近10個(gè)交易日累計(jì)凈流入前三的債券ETF分別為城投債ETF(54.37百萬(wàn)元)、短融ETF(47.88百萬(wàn)元)和政金債券ETF(28.07百萬(wàn)元);近20個(gè)交易日累計(jì)凈流入前三的債券ETF分別為城投債ETF(74.30百萬(wàn)元)、30年國(guó)債ETF(36.54百萬(wàn)元)、上證可轉(zhuǎn)債ETF(30.36百萬(wàn)元)。
  部分債券ETF組合久期及組合凸性:根據(jù)債券ETF最新季度報(bào)告所披露的重倉(cāng)債券及比例,我們整理了基金重倉(cāng)債券占基金凈值比例合計(jì)超過(guò)50%的債券ETF,根據(jù)每只重倉(cāng)券占基金凈值比例加權(quán)計(jì)算債券ETF組合久期及組合凸性,詳見(jiàn)表1。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:市場(chǎng)大幅波動(dòng)、樣本數(shù)據(jù)遺漏、統(tǒng)計(jì)出現(xiàn)偏差等。
  
 
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