>> 五礦期貨-農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)策略早報-250417
| 上傳日期: |
2025/4/17 |
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| 2059KB |
| 格式: |
pdf 共33頁 |
來源: |
五礦期貨 |
| 評級: |
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作者: |
盧品先 |
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農(nóng)產(chǎn)品類期權(quán)主要分為三大類:(1)豆類板塊:豆粕、菜籽粕、豆一、豆二;(2)油脂類板塊:豆油、棕櫚油、菜籽油;(3)軟商品和農(nóng)副產(chǎn)品板塊:白糖、棉花、玉米、花生、蘋果、紅棗等。以下主要是通過各類農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)的基本面、行情分析、波動性分析,然后給出策略操作與建議。 ?。ㄒ唬┒蛊深惏鍓K:豆粕期權(quán)、菜籽粕期權(quán)、豆一期權(quán)、豆二期權(quán) 豆粕期權(quán) 標的基本面 全國主要油廠豆粕成交15.85萬噸,較前一交易日減9.37萬噸,其中現(xiàn)貨成交4.15萬噸,較前一交易日增0.49萬噸,遠月基差成交11.70萬噸,較前一交易日減9.85萬噸。 行情分析 豆粕4月份以來先揚后抑,整體表現(xiàn)為上方有壓力的多頭回落行情走勢形態(tài) 波動性分析 豆粕期權(quán)隱含波動率維持均值水平波動 策略與建議 構(gòu)建波動性策略:賣出偏中性的看跌期權(quán)+看漲期權(quán),獲得時間價值收益。 如:S_M2507P2800和S_M2507C2950
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