>> 東方證券-東方因子周報(bào)：Value風(fēng)格登頂，BP因子表現(xiàn)出色-250419
| 上傳日期： |
2025/4/20 |
大小： |
2091KB |
| 格式： |
pdf 共19頁(yè) |
來(lái)源： |
東方證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
楊怡玲 |
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風(fēng)格表現(xiàn)監(jiān)控
本周市場(chǎng)正收益風(fēng)格集中在Value風(fēng)格上，負(fù)收益風(fēng)格表現(xiàn)在Cubic size風(fēng)格上。BP是中證全指成分股中，本周表現(xiàn)最好的因子。
因子表現(xiàn)監(jiān)控
以滬深300指數(shù)為選股空間，最近一周，預(yù)期BP、預(yù)期凈利潤(rùn)環(huán)比等因子表現(xiàn)較好，而標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入、特異度等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動(dòng)性沖擊、六個(gè)月UMR等因子表現(xiàn)較好，而單季ROE、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。
以中證500指數(shù)為選股空間，最近一周，標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外盈利、三個(gè)月機(jī)構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較好，而三個(gè)月反轉(zhuǎn)、一年動(dòng)量等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個(gè)月?lián)Q手、一個(gè)月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而特異度、一年動(dòng)量等因子表現(xiàn)較差。
以中證800指數(shù)為選股空間，最近一周，預(yù)期BP、單季營(yíng)利同比增速等因子表現(xiàn)較好，而特異度、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動(dòng)性沖擊、一年UMR等因子表現(xiàn)較好，而特異度、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。
以中證1000指數(shù)為選股空間，最近一周，預(yù)期PEG、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入等因子表現(xiàn)較好，而一個(gè)月反轉(zhuǎn)、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。最近一月，一個(gè)月?lián)Q手、三個(gè)月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而盈余公告開(kāi)盤(pán)跳空超額、一個(gè)月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。
以國(guó)證2000指數(shù)為選股空間，最近一周，標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入、EPTTM等因子表現(xiàn)較好，而公募持股市值、單季ROE等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個(gè)月?lián)Q手、三個(gè)月波動(dòng)等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、預(yù)期凈利潤(rùn)環(huán)比等因子表現(xiàn)較差。
以創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)為選股空間，最近一周，單季ROA、單季EP等因子表現(xiàn)較好，而三個(gè)月反轉(zhuǎn)、三個(gè)月UMR等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個(gè)月?lián)Q手、一個(gè)月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而單季SP、SPTTM等因子表現(xiàn)較差。
以中證全指指數(shù)為選股空間，最近一周，BP、預(yù)期BP等因子表現(xiàn)較好，而公募持股市值、三個(gè)月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個(gè)月波動(dòng)、一個(gè)月波動(dòng)等因子表現(xiàn)較好，而一年動(dòng)量、特異度等因子表現(xiàn)較差。
公募基金指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
滬深300指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.58%，最低-1.25%，中位數(shù)0.11%。最近一周，滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)A、大成滬深300增強(qiáng)A、富榮滬深300增強(qiáng)A。
中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.14%，最低-0.42%，中位數(shù)0.50%。最近一周，中證500指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：博時(shí)中證500指數(shù)增強(qiáng)A、申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)增強(qiáng)A、大成中證500指數(shù)增強(qiáng)A。
中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.43%，最低-0.03%，中位數(shù)0.58%。最近一周，中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金中前三名分別為：大成中證1000指數(shù)增強(qiáng)A、財(cái)通資管中證1000指數(shù)增強(qiáng)A、天弘中證1000指數(shù)增強(qiáng)A。
風(fēng)險(xiǎn)提示
量化模型失效風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)極端環(huán)境沖擊
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