>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，5月推薦-250429
| 上傳日期： |
2025/4/30 |
大?。?/td>
| 694KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
韋冀星 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
策略：特朗普2.0的實質(zhì)，和政治局會議后的市場應對
外部不確定性催化黃金和軍工行情；國內(nèi)應對不確定性下應加大自主可控、國產(chǎn)替代和內(nèi)循環(huán)的關(guān)注，投資要抓牢“底線思維”，堅定全年“科技+消費”主線。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的5月行業(yè)多頭
基于行業(yè)輪動模型，5月行業(yè)多頭為：煤炭，傳媒，通信，美容護理，商貿(mào)零售，家用電器，房地產(chǎn)，電子，計算機，汽車。
商貿(mào)零售：珀萊雅（603605.SH）
國貨美妝龍頭，強運營及產(chǎn)品能力已得到反復驗證，抗老+美白+修復條線完善，2025年發(fā)力美白條線有望重塑增長。
通信：新易盛（300502.SZ）
全球光模塊領(lǐng)軍企業(yè)，持續(xù)提升高速率光模塊市場占有率，目前已與全球主流互聯(lián)網(wǎng)廠商及通信設(shè)備商建立起了良好的合作關(guān)系。
電新：大金重工（002487.SZ）
公司是亞太區(qū)唯一實現(xiàn)海工產(chǎn)品交付歐洲的供應商，已形成歐洲海工項目的批量化交付體系。隨著歐洲海風項目加速建設(shè)，公司有望提升份額，迎來量利齊升。
公用事業(yè)：華明裝備（002270.SZ）
公司發(fā)布2024年報&2025一季報，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長，兼具成長與紅利屬性。
農(nóng)林牧漁：海大集團（002311.SZ）
2025年公司主業(yè)有望保持穩(wěn)健增長，生豬養(yǎng)殖在嚴格執(zhí)行套保策略下有望保持穩(wěn)定盈利，長線看好。
機械：震?？萍迹?02881.SZ）
?。?）絲杠：基于精密制造技術(shù)，公司絲杠進展迅速，受益機器人量產(chǎn)。
?。?）執(zhí)行器：公司絲杠、電機技術(shù)領(lǐng)先，并有望延展至減速器、結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域。
汽車：德賽西威（300803.SZ）
智能汽車龍頭，受益高階城區(qū)智駕快速滲透和智駕平權(quán)，海外市場快速拓展。
可選消費：愛瑪科技（603529.SH）
2025年為電動兩輪車行業(yè)大年，愛瑪科技作為龍頭有望超額受益于行業(yè)向好。
非銀金融：指南針（300803.SZ）
頭部2C金融信息服務商，股市強beta特性突出，充分受益于本輪個人投資者積極入市驅(qū)動的交易量改善及市場信心恢復。
計算機：金山辦公（688111.SH）
辦公是人工智能落地的重要場景之一，金山作為國產(chǎn)龍頭有望受益；公司錨定A內(nèi)容創(chuàng)作、智慧助理和知識洞察三大戰(zhàn)略方向，未來商業(yè)化落地有望開啟新空間。
風險提示：政策超預期變動；全球流動性及地緣政治風險；定價模型失效。
|
|
