>> 麥高證券-策略周報-250526
| 上傳日期： |
2025/5/27 |
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| 1336KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
麥高證券 |
| 評級： |
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作者： |
林永綠 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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市場流動性概況
R007由1.6251%增加至1.6266%，較前期增加了0.15個bp；DR007由1.6374%下降至1.5860%，較前值減少5.14個bp。R007與DR007利差較前期增加了5.29個bp。此外，中美利差在本周增加了4.33個bp。
本周資金凈流入金額為224.83億元，較上周增加了394.68億元，其中資金供給為433.23億元，資金需求為208.40億元。具體來看，資金供給增加了320.40億元，其中融資凈買入減少了79.42億元，股票分紅增加了199.74億元，股票型ETF凈申贖增加了152.64億元,股票型基金與混合型基金成立增加了47.43億元；資金需求減少了74.28億元。
行業(yè)板塊流動性跟蹤
本周行業(yè)整體表現偏弱，呈現普遍下跌趨勢，僅有少數行業(yè)取得正收益。具體來看，綜合、醫(yī)藥、汽車等行業(yè)小幅上漲，其中綜合行業(yè)漲幅居首，上漲了1.93%，綜合金融、計算機和電子跌幅居前，分別下跌了4.79%、3.00%和2.10%。
從擁擠度排名分位數來看，截止到本周最后一個交易日，綜合行業(yè)的綜合擁擠度最高，且從動量、換手率和波動率角度看，其處于歷史高位，具有較高的風險。
風格板塊流動性跟蹤
本周各風格指數表現分化，其中成長風格回調明顯，跌幅達1.50%，周期和消費風格小幅上漲，漲幅分別為0.15%和0.14%。從成交額占比的角度來看，周期、消費和穩(wěn)定風格本周的日均成交額占比相比于過去一個月、三個月和六個月處于高位。
風險提示：本報告對于行業(yè)和風格指數的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數樣本股的變化而產生一定的分析偏差；行業(yè)和風格指數未來表現受宏觀環(huán)境、市場波動、風格轉換等多重因素影響，存在波動風險；數據結果受統(tǒng)計口徑與計算方法的影響，結果可能存在誤差。
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