>> 東方證券-分紅對期指的影響-250531
| 上傳日期： |
2025/5/31 |
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| 660KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉靜涵,楊怡玲 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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研究結(jié)論
上市公司已逐步公布分紅信息，截止5月30日，上證50成分股中，11家實施，19家股東大會通過，19家董事會預(yù)案，1家未公告，滬深300成分股中，68家實施，126家股東大會通過，105家董事會預(yù)案，1家未公告，中證500成分股中，134家實施，253家股東大會通過，113家董事會預(yù)案，中證1000成分股中，318家實施，539家股東大會通過，142家董事會預(yù)案，1家未公告。
根據(jù)我們的最新預(yù)測模型，上證50、滬深300、中證500、中證1000指數(shù)6月合約的分紅點數(shù)分別為16.98、19.41、27.05、23.76。若考慮空頭對沖并持有股指期貨合約到期，年化基差率即反映了持有至到期的對沖成本。上證50、滬深300、中證500指數(shù)、中證1000的6月合約的年化對沖成本（剔除分紅，按365天計算）分別為-3.56%、-0.71%、4.97%、10.61%。
風(fēng)險提示
我們對分紅的預(yù)測基于一系列的合理假設(shè)。如果市場環(huán)境發(fā)生突變，例如分紅率發(fā)生大的變化，那么預(yù)測結(jié)果可能與實際分紅有差異。
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