>> 太平洋證券-金工ETF點評：寬基ETF單日凈流出60.88億元；煤炭、石油石化、地產(chǎn)擁擠度低位-250606
| 上傳日期： |
2025/6/9 |
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| 1454KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉曉鋒 |
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一、資金流向
寬基ETF：寬基ETF單日凈流出60.88億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：中證2000ETF（+0.36億元）、A50ETF華寶（+0.22億元）、創(chuàng)業(yè)板100ETF華夏（+0.16億元）；
單日資金凈流出TOP3：創(chuàng)業(yè)板ETF（-4.30億元）、科創(chuàng)50ETF（-4.05億元）、滬深300ETF（-3.83億元）。
行業(yè)主題ETF：行業(yè)主題ETF單日凈流入27.25億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：信創(chuàng)ETF（+5.50億元）、大數(shù)據(jù)ETF（+4.42億元）、信創(chuàng)ETF（+4.25億元）；
單日資金凈流出TOP3：證券ETF（-3.60億元）、券商ETF（-1.90億元）、人工智能ETF（-1.48億元）。
風(fēng)格策略ETF：風(fēng)格策略ETF單日凈流入10.95億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：紅利低波ETF（+5.98億元）、自由現(xiàn)金流ETF（+1.96億元）、紅利低波ETF基金（+1.59億元）；
單日資金凈流出TOP3：創(chuàng)業(yè)板成長ETF（-0.58億元）、標普紅利ETF（-0.11億元）、科創(chuàng)成長50ETF（-0.10億元）。
跨境ETF：跨境ETF單日凈流出17.75億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：港股通創(chuàng)新藥ETF（+1.70億元）、港股非銀ETF（+0.56億元）、港股通科技30ETF（+0.31億元）；
單日資金凈流出TOP3：恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（-3.22億元）、港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（-3.13億元）、港股科技50ETF（-2.04億元）。
二、行業(yè)擁擠度監(jiān)測
通過構(gòu)建行業(yè)擁擠度監(jiān)測模型，對申萬一級行業(yè)指數(shù)的擁擠度進行每日監(jiān)測，前一交易日紡織服飾、輕工制造、美容護理擁擠度靠前，相比較而言，石油石化、煤炭、房地產(chǎn)的擁擠度水平較低，建議關(guān)注。此外，交通運輸、計算機單日擁擠度變動較大。從主力資金流動來看，前一交易日主力資金流入通信、電子、計算機，流出醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、有色金屬。近三個交易日主力資金增配通信、電子、電力設(shè)備，減配醫(yī)藥生物、國防軍工、汽車。
三、ETF產(chǎn)品關(guān)注信號
根據(jù)溢價率Z-score模型搭建相關(guān)ETF產(chǎn)品篩選信號模型，通過滾動測算提供存在潛在套利機會的標的，此外需警惕標的回調(diào)風(fēng)險。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開歷史數(shù)據(jù)，建議關(guān)注的行業(yè)指數(shù)與ETF產(chǎn)品基于構(gòu)建的量化模型，僅供大家參考閱讀，不構(gòu)成任何投資建議。
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