>> 華創(chuàng)證券-市場情緒監(jiān)控周報：深度學(xué)習(xí)因子6月超額1.57%，本周熱度變化最大行業(yè)為公用事業(yè)、建筑材料-250714
| 上傳日期： |
2025/7/15 |
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| 3182KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
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作者： |
王小川 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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深度學(xué)習(xí)因子跟蹤
基于DecompGRU模型得分TOP200構(gòu)建周度多頭選股組合，今年組合樣本外累計絕對收益19.55%，相對全A等權(quán)超額8.74%；6月組合絕對收益為7.81%，超額為1.57%。
將個股得分聚合至ETF的ETF輪動組合今年樣本外累計絕對收益9.63%，相對萬得ETF指數(shù)超額為8.45%；6月組合絕對收益為2.64%，超額為-1.45%；目前ETF信號為半導(dǎo)體設(shè)備、銀行、高股息、中國國企、基建、農(nóng)業(yè)ETF。
本周情緒因子跟蹤
本周寬基熱度變化方面：熱度變化率最大的為滬深300，相比上周提高5.92%，最小的為中證1000，相比上周降低5.21%。
本周申萬行業(yè)熱度變化方面，一級行業(yè)中熱度變化率正向變化前5的一級行業(yè)分別為公用事業(yè)、建筑材料、鋼鐵、房地產(chǎn)、紡織服飾，負(fù)向變化前5的一級行業(yè)分別為通信、國防軍工、汽車、交通運輸、石油石化；申萬二級行業(yè)中，熱度正向變化率最大的5個行業(yè)是漁業(yè)、玻璃玻纖、冶鋼原料、電力、普鋼。
本周概念熱度變化最大的5個概念為信托概念、化債概念(AMC概念)、大豆、中韓自貿(mào)區(qū)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓(并購重組)。
本周市場估值跟蹤
本周寬基和行業(yè)估值：
滬深300、中證500、中證1000的滾動5年歷史分位數(shù)分別為73%、92%、80%。
申萬一級行業(yè)中，從2015年開始回溯，當(dāng)前估值處于歷史分位數(shù)80%以上的一級行業(yè)有：電力設(shè)備、銀行、計算機、國防軍工、建筑材料、醫(yī)藥生物、傳媒；位于估值歷史20%以下的有農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)、家用電器、非銀金融、交通運輸、食品飲料、綜合、鋼鐵；
申萬二級行業(yè)中，從2015年開始回溯，目前處于歷史分位數(shù)80%以上的二級行業(yè)有化學(xué)制藥、動物保健、國有大型銀行、冶鋼原料、航天裝備、汽車服務(wù)、生物制品、風(fēng)電設(shè)備、旅游及景區(qū)、環(huán)保設(shè)備、服裝家紡、房地產(chǎn)服務(wù)、一般零售、乘用車、商用車、光學(xué)光電子、游戲、專業(yè)連鎖、化學(xué)纖維、半導(dǎo)體。
風(fēng)險提示：
策略基于歷史數(shù)據(jù)回測，不保證未來數(shù)據(jù)的有效性
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