>> 招商證券-華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF投資價(jià)值分析：聚焦AI產(chǎn)業(yè)核心賽道，掘金人工智能優(yōu)質(zhì)個(gè)股-250817
| 上傳日期： |
2025/8/17 |
大小： |
1783KB |
| 格式： |
pdf 共25頁(yè) |
來源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
任瞳,楊航,劉凱 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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人工智能正引領(lǐng)新一輪科技革命，加速滲透千行百業(yè)，成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF（515980.OF）聚焦AI產(chǎn)業(yè)核心賽道，選股純粹、精準(zhǔn)布局上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，助力投資者把握AI技術(shù)突破與商業(yè)化落地的長(zhǎng)期紅利。在當(dāng)前人工智能加速發(fā)展的關(guān)鍵階段，為投資者提供了一鍵配置AI產(chǎn)業(yè)高成長(zhǎng)機(jī)遇的高效工具，值得重點(diǎn)關(guān)注。
人工智能產(chǎn)業(yè)正迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇，中國(guó)AI技術(shù)突破，首次引領(lǐng)全球創(chuàng)新浪潮。DeepSeek-R1模型憑借其技術(shù)創(chuàng)新、超高性價(jià)比及卓越的全球市場(chǎng)表現(xiàn)，成功顛覆了行業(yè)對(duì)算力依賴的傳統(tǒng)認(rèn)知，標(biāo)志著中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)在核心技術(shù)突破與商業(yè)化應(yīng)用層面首次站上全球引領(lǐng)地位。
AI商業(yè)化進(jìn)程呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，行業(yè)正邁向規(guī)模化應(yīng)用的關(guān)鍵階段。大模型價(jià)格普遍下調(diào)、人工智能技術(shù)成熟度持續(xù)提升、多模態(tài)融合和垂直領(lǐng)域應(yīng)用突破，這些因素共同推動(dòng)AI應(yīng)用成本效益顯著提升。
中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931071.CSI）是華富基金與中證指數(shù)公司獨(dú)家定制的策略主題指數(shù)，從為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的公司中，根據(jù)人工智能業(yè)務(wù)占比、成長(zhǎng)水平和市值規(guī)模構(gòu)建指標(biāo)體系，選取50只最具代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。
2025年7月24日，中證指數(shù)公司對(duì)中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)進(jìn)行修訂。主要內(nèi)容：1）將調(diào)倉(cāng)頻率從半年度提升到季度，更好的緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；2）加入SUE選股指標(biāo)，把握成長(zhǎng)性突出的子行業(yè)與個(gè)股；3）指標(biāo)行業(yè)中性化處理：避免單一子行業(yè)權(quán)重過高。
指數(shù)特色：1）全面性：涵蓋更廣的全市場(chǎng)AI有著更長(zhǎng)期的生命力；2）純粹性：讓AI業(yè)務(wù)含量越高的公司在指數(shù)中權(quán)重更高，使得指數(shù)在行情到來時(shí)能夠更敏銳地捕捉到產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，提升指數(shù)的銳度；3）成長(zhǎng)性強(qiáng)：更偏重快速發(fā)展子行業(yè)，預(yù)計(jì)未來持續(xù)增長(zhǎng)。
指數(shù)表現(xiàn)：近三年，中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)具有較為出色的收益特征，優(yōu)于主流寬基指數(shù)。指數(shù)年化收益和Sharpe比率分別為11.49%和0.49。此外，指數(shù)在成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)的市場(chǎng)環(huán)境下表現(xiàn)十分亮眼。
華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF（515980.OF）是華富基金發(fā)行的一只以跟蹤中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)為目標(biāo)的ETF基金，該產(chǎn)品成立于2019年12月24日。2025年7月，中證指數(shù)有限公司對(duì)該產(chǎn)品標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行了修訂。該基金由張婭女士、郜哲先生和李孝華先生共同管理，具有豐富的產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告僅作為投資參考，基金產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，新發(fā)基金無歷史業(yè)績(jī)可參考。
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