>> 申港證券-電力設(shè)備行業(yè)研究周報：多部門召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會，全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)性梳理可期-250825
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2025/8/25 |
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來源： |
申港證券 |
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作者： |
劉寧 |
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每周一談：多部門召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)性梳理可期
據(jù)工信部消息，8月19日，工業(yè)和信息化部、中央社會工作部、國家發(fā)展改革委、國務(wù)院國資委、市場監(jiān)管總局、國家能源局聯(lián)合召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會，進(jìn)一步規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序。工業(yè)和信息化部黨組書記、部長李樂成出席會議；相關(guān)光伏制造企業(yè)及發(fā)電企業(yè)、中國光伏行業(yè)協(xié)會、有關(guān)地方工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)人參加會議。
會議要求，光伏產(chǎn)業(yè)各方要深刻認(rèn)識規(guī)范競爭秩序?qū)夥a(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，共同推動產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。一是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)控。二是遏制低價無序競爭。三是規(guī)范產(chǎn)品質(zhì)量。四是支持行業(yè)自律。
多部門聯(lián)合召開的光伏產(chǎn)業(yè)座談會，意味著國家正在強(qiáng)化跨部門協(xié)作，推動光伏行業(yè)告別“內(nèi)卷”式的無序競爭，邁向高質(zhì)量發(fā)展。
參與此次座談會的，除了光伏制造企業(yè)外，還有作為監(jiān)督方的“市場監(jiān)管總局”，以及終端業(yè)主方的“發(fā)電企業(yè)”，他們有望再為這場光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”行動增添力量。
“市場監(jiān)管總局”的參會，意味著“反內(nèi)卷”不僅僅是簡單的政策表態(tài)，更預(yù)示著后續(xù)具體的監(jiān)管行動和執(zhí)法力度可能會加強(qiáng)。
“發(fā)電企業(yè)”的參會，意味著國家正在推動構(gòu)建一個從制造到應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同治理體系，形成政策閉環(huán)。發(fā)電企業(yè)是光伏組件的最終買單方和項目招標(biāo)方，其采購策略直接影響上游競爭模式。將其納入會議，意味著政策從“單純約束制造端”轉(zhuǎn)向“供需兩端協(xié)同治理”。發(fā)電央企在未來集采中，可能不再唯價格論，而是綜合考慮價格、質(zhì)量、技術(shù)指標(biāo)和長期可靠性，這有望從需求端遏制惡性價格戰(zhàn)。另外，“發(fā)電企業(yè)”可通過設(shè)定更高的技術(shù)、質(zhì)量或服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，讓訂單流向具備核心競爭力的企業(yè)，加速市場化機(jī)制下的優(yōu)勝劣汰，而不僅僅是行政命令去產(chǎn)能。而且，發(fā)電企業(yè)作為下游，若能理解并部分接受上游合理的成本上漲，將有利于硅料、組件等價格的理性回升，改善光伏制造企業(yè)的盈利能力。
多部門聯(lián)合會議，尤其是“市場監(jiān)管總局”和“發(fā)電企業(yè)”參加此次高級別座談會，是一個十分積極且重要的信號。它表明：
國家層面已經(jīng)認(rèn)識到必須從光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的角度進(jìn)行系統(tǒng)性的治理。
未來政策調(diào)控將更加精準(zhǔn)和有效，因為需求端（發(fā)電企業(yè)）和供給端（制造企業(yè)）有望被協(xié)同引導(dǎo)。
光伏行業(yè)的競爭格局有望從“血腥的價格拼殺”逐步轉(zhuǎn)向“質(zhì)量、技術(shù)、服務(wù)和成本的綜合競爭”。
投資策略：
建議關(guān)注在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)領(lǐng)先，成本優(yōu)勢較強(qiáng)的公司，比如通威股份。
風(fēng)險提示：
政策推進(jìn)不及預(yù)期、光伏裝機(jī)不及預(yù)期、價格傳導(dǎo)不及預(yù)期、海外貿(mào)易摩擦加劇
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