>> 西部證券-ETF市場掃描與策略跟蹤：美國黃金ETF凈流入超10億美元-250921
| 上傳日期： |
2025/9/21 |
大小： |
927KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,陳曼蓮 |
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摘要內(nèi)容
全球市場概況：上周，A股市場表現(xiàn)分化，其中，創(chuàng)業(yè)板指漲幅最大，為2.34%；港股市場有所上漲，恒生指數(shù)上漲0.59%。漲幅居前的ETF跟蹤標(biāo)的多為TMT板塊指數(shù)。
ETF新發(fā)情況：上周內(nèi)地市場上報股票ETF 8只；新成立股票ETF 12只。美國市場上周新成立權(quán)益型ETF 12只，均為主動ETF。
A股ETF資金流向：上周，凈流入排名前10的多為證券、機器人板塊ETF；凈流出前10的多為科創(chuàng)板相關(guān)ETF。寬基ETF中，跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤科創(chuàng)50的ETF凈流出居前；行業(yè)ETF中，金融地產(chǎn)板塊ETF凈流入居前；主題ETF中，金融科技ETF（159851）凈流入居前，上海國企ETF（510810）凈流出居前；主動ETF中，500增強ETF凈流入居前，中證2000增強ETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，紅利ETF（510880）凈流入居前，紅利低波動ETF（159549）凈流出居前。
美國股票ETF市場資金流向：上周，美國市場安全主題ETF凈流入居前，多元科技主題ETF凈流出居前；主動ETF中，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的iShares A.I. Innovation and Tech Act ETF凈流入居前，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的ARKInnovation ETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，成長類ETF凈流入居前；其他ETF中，跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤羅素2000指數(shù)的ETF凈流出居前；投資A股和港股的股票ETF合計凈流入2.51億美元。
商品市場資金流向：上周，內(nèi)地黃金ETF凈流出居前，合計凈流出4.22億元；美國市場黃金ETF凈流入居前，合計凈流入10.24億美元。
ETF策略業(yè)績表現(xiàn)：上周，擴散指標(biāo)+RRGETF輪動策略收益率為-1.77%，相對中信一級等權(quán)和滬深300指數(shù)的超額收益分別為-1.58%、-1.33%。50%底倉+日內(nèi)動量策略在上證50ETF、滬深300ETF、中證500ETF和中證1000ETF策略的收益率分別為-0.85%、-0.18%、-0.1%和-0.19%，相較于對應(yīng)50%倉位ETF的超額收益分別為0.1%、-0.0%、-0.23%和-0.3%。
風(fēng)險提示：本報告1-3章涉及的ETF僅為客觀統(tǒng)計結(jié)果，不構(gòu)成投資建議。第4章中模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，存在模型失效風(fēng)險。
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