>> 瑞達期貨-純堿玻璃產(chǎn)業(yè)日報-250924
| 上傳日期： |
2025/9/24 |
大?。?/td>
| 583KB |
| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
瑞達期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
黃聞杰 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
行業(yè)消息
工業(yè)和信息化部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部水利部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部關(guān)于印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》的通知，其中提到，嚴(yán)格水泥玻璃產(chǎn)能調(diào)控。嚴(yán)禁新增水泥熟料、平板玻璃產(chǎn)能，新建改建項目須制定產(chǎn)能置換方案。嚴(yán)禁從非大氣污染防治重點區(qū)域向大氣污染防治重點區(qū)域轉(zhuǎn)移水泥熟料、平板玻璃產(chǎn)能。水泥企業(yè)要在2025年底前對超出項目備案的產(chǎn)能制定產(chǎn)能置換方案，促進實際產(chǎn)能與備案產(chǎn)能統(tǒng)一。發(fā)揮質(zhì)量、環(huán)保、能耗、安全等綜合標(biāo)準(zhǔn)作用，依法依規(guī)淘汰水泥、平板玻璃落后產(chǎn)能,推動環(huán)保績效低的企業(yè)逐步退出。加快光伏壓延玻璃產(chǎn)能風(fēng)險預(yù)警由項目管理向規(guī)劃引導(dǎo)轉(zhuǎn)變。鼓勵骨干企業(yè)聯(lián)合社會資本，探索設(shè)立綠色低碳轉(zhuǎn)型基金，以市場化運作方式加快低效產(chǎn)能退出。
觀點總結(jié)
純堿方面，供應(yīng)端來看國內(nèi)純堿開工率下行，純堿產(chǎn)量下行，隨著夏季集中檢修已基本結(jié)束，行業(yè)開工負荷逐步提升。但從長遠來看，隨著“反內(nèi)卷”政策推進，部分高污染、高能耗、高成本的落后產(chǎn)能存在被逐步淘汰的可能性，但是整體更為環(huán)保的天然堿法產(chǎn)能正在穩(wěn)步上行，整體來說產(chǎn)能變化不會過于明顯，需求端玻璃產(chǎn)線冷修數(shù)量不變，整體產(chǎn)量不變，依舊底部徘徊，剛需生產(chǎn)跡象明顯，利潤回升，主要來自于現(xiàn)貨價格上行，預(yù)計下周產(chǎn)量繼續(xù)底部。光伏玻璃走平，對整體純堿需求依舊不變，伴隨反內(nèi)卷進程，后續(xù)光伏玻璃減產(chǎn)加速，需求有望減弱。本周國內(nèi)純堿企業(yè)庫存小幅上行，貿(mào)易商補庫行為依舊繼續(xù)，但力度有所下降。綜上，純堿預(yù)計供給寬松，需求小幅下滑，價格整體將繼續(xù)承壓，但伴隨反內(nèi)卷炒作，有望出現(xiàn)變數(shù)，操作上建議，純堿主力短期逢低布局多單，注意操作風(fēng)險。玻璃方面，供應(yīng)端：需求端玻璃產(chǎn)線冷修數(shù)量不變，整體產(chǎn)量不變，依舊底部徘徊，剛需生產(chǎn)跡象明顯，利潤回升，主要來自于現(xiàn)貨價格上行，預(yù)計下周產(chǎn)量繼續(xù)底部。需求端當(dāng)前地產(chǎn)形勢不容樂觀，房地產(chǎn)依舊表現(xiàn)低迷，若后續(xù)央行降息，對于地產(chǎn)需求將有所支撐，否則恐繼續(xù)拖累玻璃需求，下游深加工訂單小幅抬升，采購以剛需為主，整體庫存雖然重新累庫，后續(xù)市場將會圍繞需求端進行波動，整體去庫存趨勢依舊不變，今日玻璃午后突然上行，預(yù)計和住建部對于老舊小區(qū)改造發(fā)言有所相關(guān)，預(yù)計后續(xù)玻璃整體難有大漲幅，操作上建議，玻璃主力短期逢低布局多單，注意操作風(fēng)險
|
|
