>> 華金證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)快報：《風(fēng)能北京宣言2.0》發(fā)布，彰顯行業(yè)發(fā)展信心-251022
| 上傳日期： |
2025/10/22 |
大?。?/td>
| 327KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
周濤,賀朝暉 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件點評
事件：CWP2025開幕式上，《風(fēng)能北京宣言2.0》正式發(fā)布，《宣言》提出“十五五”期間年新增裝機(jī)容量不低于1.2億干瓦，其中海上風(fēng)電年新增裝機(jī)容量不低于1500萬干瓦，確保2030年中國風(fēng)電累計裝機(jī)容量達(dá)到13億干瓦，到2035年累計裝機(jī)不少于20億干瓦，到2060年累計裝機(jī)達(dá)到50億干瓦的發(fā)展目標(biāo)。
錨定50億裝機(jī)目標(biāo)，彰顯行業(yè)信心。我國風(fēng)能資源豐富，開發(fā)潛力巨大。2025年9月24日，國家主席習(xí)近平在聯(lián)合國氣候變化峰會上宣布中國新一輪國家自主貢獻(xiàn)：到2035年，中國全經(jīng)濟(jì)范圍溫室氣體凈排放量比峰值下降7%-10%，力爭做得更好。非化石能源消費占能源消費總量的比重達(dá)到30%以上，風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020年的6倍以上、力爭達(dá)到36億千瓦。在政策的強(qiáng)力托舉下，新能源行業(yè)有望開啟一輪超越預(yù)期的高景氣周期。特別是風(fēng)電行業(yè)，在政策紅利持續(xù)釋放的推動下，有望迎來新一輪發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇期。2024年全國風(fēng)、光指標(biāo)競配中，風(fēng)電占比首次突破50%。今年以來，各地指標(biāo)落地情況繼續(xù)鞏固了這一趨勢，風(fēng)電規(guī)模仍保持領(lǐng)先地位。例如，遼寧省在今年上半年發(fā)布的風(fēng)、光建設(shè)方案中，風(fēng)電規(guī)模以絕對優(yōu)勢領(lǐng)先；天津、貴州等地的最新指標(biāo)也顯示，風(fēng)電規(guī)模普遍為光伏的2-3倍，共同印證著風(fēng)電正成為新一輪省級能源規(guī)劃的重點，該結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變源于風(fēng)電在電力市場中的綜合優(yōu)勢日益凸顯。本次宣言的發(fā)布，為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)奠定了新一輪發(fā)展的基調(diào)。
增值稅改持續(xù)呵護(hù)海上風(fēng)電，高景氣有望持續(xù)。財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局財政部等三部門發(fā)布關(guān)于調(diào)整風(fēng)力發(fā)電等增值稅政策的公告，自2025年11月1日起至2027年12月31日，對納稅人銷售自產(chǎn)的利用海上風(fēng)力生產(chǎn)的電力產(chǎn)品，實行增值稅即征即退50%的政策。本次在取消了陸上風(fēng)力發(fā)電的增值稅即征即退政策的同時，仍保留了海上風(fēng)力發(fā)電的增值稅優(yōu)惠政策。這一方面是推動海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要，另一方面也有目前海上風(fēng)力發(fā)電成本的客觀原因。政策精準(zhǔn)地將支持重點放在了技術(shù)門檻高、前期投入大的海上風(fēng)電領(lǐng)域，體現(xiàn)了國家鼓勵產(chǎn)業(yè)向高端、前沿領(lǐng)域發(fā)展的明確導(dǎo)向。此次《宣言》明確提出“十五五”期間海上風(fēng)電年新增裝機(jī)容量不低于1500萬干瓦，較之當(dāng)前裝機(jī)增速可觀，持續(xù)看好海上風(fēng)電的高景氣度。
投資建議：《宣言》彰顯風(fēng)電行業(yè)信心，看好2025年風(fēng)電裝機(jī)海陸并進(jìn)，深遠(yuǎn)海具備成長性，關(guān)注具備區(qū)位優(yōu)勢的龍頭企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈海外訂單釋放，建議關(guān)注東方電纜、海力風(fēng)電、大金重工、金雷股份、通裕重工、日月股份、亞星錨鏈、運達(dá)股份、明陽智能、中際聯(lián)合等。
風(fēng)險提示：1、政策落地不及預(yù)期；2、原材料價格大幅提升；3、市場競爭加劇。
|
|
