>> 銀泰證券-鑫新聞-251023
| 上傳日期： |
2025/10/23 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
銀泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳建華 |
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宏觀要聞
1.深圳推動并購重組高質(zhì)量發(fā)展行動方案發(fā)布，鼓勵企業(yè)在未來產(chǎn)業(yè)賽道開展并購重組。點評：10月22日，深圳市地方金融管理局聯(lián)合深圳市發(fā)展和改革委員會等發(fā)布《深圳市推動并購重組高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2025-2027年）》。該方案從資產(chǎn)端、資金端、跨境資源配置、生態(tài)服務(wù)、風險防控五大維度入手，為完善本地并購重組市場生態(tài)、推動上市公司高效落地并購項目繪制了清晰藍圖，明確提出2027年底累計完成并購交易總額超1000億元的核心目標。并購重組不僅為企業(yè)開辟了快速擴張和轉(zhuǎn)型升級的渠道，助力企業(yè)獲取技術(shù)、人才、市場渠道等關(guān)鍵資源，也成為提升產(chǎn)業(yè)綜合競爭力的重要路徑。
2.美國政府停擺已持續(xù)22天，成為史上第二長停擺事件，兩黨在即將到期的醫(yī)療補貼問題上依然僵持不下。點評：由于美國總統(tǒng)特朗普預計將于本周晚些時候訪問亞洲，國會議員和助手們認為，此次政府停擺有可能會持續(xù)到11月，并超過特朗普首個任期時35天的停擺紀錄。
3.美國總統(tǒng)特朗普表示，期待同中國領(lǐng)導人在下周亞太經(jīng)合組織領(lǐng)導人非正式會議期間達成良好的貿(mào)易協(xié)議，但他并稱會晤也可能取消。點評：外交部對此回應稱，元首外交對中美關(guān)系發(fā)揮著不可替代的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用，中美兩國元首保持著密切的溝通和交往。關(guān)于提到的具體問題，目前沒有可以提供的信息。當前中美兩國貿(mào)易談判處于戰(zhàn)略相持階段，后期需積極關(guān)注談判進展，其仍將是未來一定時間影響國內(nèi)宏觀經(jīng)濟以及資本市場風險偏好的重要因素。
行業(yè)要聞
1.華為10月22日舉行“鴻蒙操作系統(tǒng)6·特別發(fā)布”活動，鴻蒙6正式版亮相。余承東表示，鴻蒙6將實現(xiàn)跨生態(tài)互聯(lián)，支持與蘋果設(shè)備互傳，且無需流量，近場即可快速傳輸數(shù)據(jù)，打破設(shè)備邊界，讓數(shù)據(jù)流動更自由。點評：華為鴻蒙6新版操作系統(tǒng)正式發(fā)布，未來華為將逐步拓展軟件生態(tài)圈，適配更多用戶。當前國產(chǎn)操作系統(tǒng)持續(xù)迭代，軟件國產(chǎn)替代進一步提速，關(guān)注華為軟件相關(guān)合作伙伴的機會。
2.10月21日—23日，國際智能機器人與系統(tǒng)大會（IROS 2025）于杭州舉行，展會現(xiàn)場，傅利葉（Fourier）帶來最新款人形機器人GR-3與開源人形機器人N1。其中，GR-3首次提出“Care-bot”概念，創(chuàng)新性融合仿生設(shè)計與多模態(tài)交互功能，在溫暖、擬人、智能的交互體驗上實現(xiàn)突破。點評：頭部人形機器人本體制造商陸續(xù)發(fā)布新款產(chǎn)品，人形機器人產(chǎn)業(yè)化落地進程逐步加快，關(guān)注人形機器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。
3.蘋果中國官網(wǎng)顯示，iPhone Air正式發(fā)售。該機型通過eSIM激活，不支持實體SIM卡，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通均可為該機型提供eSIM支持。點評：蘋果新產(chǎn)品發(fā)布，未來有望逐步引爆消費電子市場，關(guān)注蘋果相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。
風險提示
1、政策力度不及預期；
2、房地產(chǎn)市場調(diào)整超預期；
3、中美緊張關(guān)系升溫。
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