>> 國金證券-基金量化觀察：公募基金業(yè)績比較基準規(guī)則征求意見稿即將出爐-251028
| 上傳日期： |
2025/10/28 |
大?。?/td>
| 1513KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
高智威,趙妍 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公募基金業(yè)績比較基準規(guī)則征求意見稿即將出爐
據(jù)10月22日21世紀經(jīng)濟報道，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會即將于近日發(fā)布公募基金業(yè)績比較基準規(guī)則征求意見稿。此前以頭部基金公司為主的多家管理人已上報了一批擬作為業(yè)績比較基準的指數(shù)，種類涵蓋寬基、行業(yè)、風格等多種類型。公募基金業(yè)績比較基準規(guī)則的出爐，將對公募基金業(yè)績評價、基金經(jīng)理業(yè)績考核等方面產生重要影響。
ETF市場回顧
從一級市場資金流動情況來看，上周（2025.10.20-2025.10.24）已上市ETF資金凈流入合計2.68億元，其中商品型ETF資金凈流入155.73億元，跨境ETF資金凈流入91.02億元，債券型ETF資金凈流入53.72億元，股票型ETF資金凈流出297.79億元。
在股票型ETF中，寬基ETF上周資金凈流入-207.12億元，上周上證50ETF資金凈流入8.73億元，科創(chuàng)板200ETF資金凈流入7.28億元，而中證A500指數(shù)、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指資金凈流出額分別為39.51、42.66、54.17億元。
主題行業(yè)ETF上周資金凈流入-94.76億元。上周消費板塊ETF資金凈流入額為6.13億元，醫(yī)藥生物、金融地產、高端制造、周期、科技板塊ETF資金凈流出額分別為0.21億元、1.12億元、7.02億元、14.49億元、71.86億元。
上周ETF申報火熱，共有17只ETF產品申報，包含跨境、寬基、行業(yè)主題、增強策略、Smart beta等類型ETF。其中科創(chuàng)板半導體材料ETF、科創(chuàng)板芯片設計ETF、中證全指食品ETF、國證消費電子主題ETF等均有多個管理人的多只產品。
主動權益及增強指數(shù)型基金表現(xiàn)跟蹤
主動權益型基金中上周表現(xiàn)前五名的基金包括：宏利復興偉業(yè)A(001170.OF)、宏利成長(162201.OF)、宏利績優(yōu)增長A(005903.OF)、諾德興新趨勢A(016772.OF)、諾德新生活A(006887.OF)，它們的收益率分別為18.24%、18.13%、17.93%、17.92%、17.83%。
上周主動量化基金上周收益率中位數(shù)為3.24%，近1年以來收益率中位數(shù)為27.97%。上周各類主題基金中，TMT主題基金業(yè)績反彈，收益率中位數(shù)為8.20%。近1年以來，TMT與制造基金業(yè)績領先，收益率中位數(shù)分別為51.91%、27.52%。在滬深300增強指數(shù)型基金中，易方達滬深300精選增強A(010736.OF)上周表現(xiàn)最佳，相對基準的超額收益率為2.02%。在中證500增強指數(shù)型基金中，華泰紫金中證500指數(shù)增強A(016865.OF)上周表現(xiàn)出色，相對業(yè)績基準的超額收益率為1.25%。在中證1000增強指數(shù)型基金中，華泰柏瑞中證1000指數(shù)增強A(019240.OF)上周取得了1.39%的超額收益率。在國證2000增強指數(shù)型基金中，匯添富國證2000指數(shù)增強A(019318.OF)表現(xiàn)最優(yōu)，取得了1.24%的超額收益率。
風險提示
以上結果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風險；基金歷史業(yè)績不代表未來；ETF二級市場價格波動風險?；鹣嚓P信息及數(shù)據(jù)僅作為基金研究使用，不作為募集材料或者宣傳材料。
|
|
