>> 格林大華期貨-早盤提示：全球經(jīng)濟-251121
| 上傳日期： |
2025/11/21 |
大小： |
234KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于軍禮 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
【重要資訊】
1、英偉達第三財季財報：營收為570.06億美元，同比增長62%，環(huán)比增長22%；凈利潤為319.10億美元，同比增長65%，環(huán)比增長21%。第四財季該公司的營收將達650億美元，上下浮動2%，這一業(yè)績展望超出分析師此前預(yù)期。
2、黃仁勛表示，AI不是泡沫，而是計算范式的世紀(jì)大遷移，從通用計算CPU全面轉(zhuǎn)向加速計算GPU。數(shù)據(jù)處理和推薦系統(tǒng)已支撐海量GPU需求，生成式與代理式AI的爆發(fā)進一步推動GPU超算建設(shè)，投資的是計算架構(gòu)的歷史性轉(zhuǎn)型。
3、會議紀(jì)要顯示，上月末的貨幣政策會議上，美聯(lián)儲決策者對12月是否降息存在嚴(yán)重分歧，認為今年不必再降息的人數(shù)未達到多數(shù)，但超過了支持降息的人數(shù)，一些中間派要視數(shù)據(jù)而定。
4、美國政府計劃購買并擁有多達10座大型核反應(yīng)堆，這些項目可能由日本承諾提供的5500億美元投資基金支付。美國能源部幕僚長說明，日本將為美國項目提供5500億美元的資金支持，其中最多800億美元將用于建設(shè)新型核反應(yīng)堆。
5、高盛指出，五大科技巨頭2026年資本支出預(yù)估已飆升至5330億美元。投資主線正從基礎(chǔ)設(shè)施向兩類企業(yè)轉(zhuǎn)移：一是能通過AI技術(shù)獲得直接收入增長的平臺型公司，二是具備高勞動力成本、能通過AI實現(xiàn)效率顯著提升的生產(chǎn)力受益企業(yè)。
6、AMD、思科與沙特AI初創(chuàng)企業(yè)Humain宣布成立合資公司，計劃2030年前在中東建設(shè)最高1吉瓦AI數(shù)據(jù)中心。首期100兆瓦項目預(yù)計2026年動工，算力已由生成式視頻公司Luma AI整體包下。
7、巴克萊認為，未來五年云服務(wù)商資本支出將超2.5萬億美元，銅需求最為突出。智利、秘魯、剛果（金）等礦產(chǎn)出口國將迎來多年投資繁榮。當(dāng)前銅價上漲與油價疲軟脫鉤現(xiàn)象，為進口石油但出口金屬的國家創(chuàng)造額外利好。
8、馬斯克表示，他旗下的人工智能初創(chuàng)公司xAI計劃與沙特阿拉伯國家支持的人工智能企業(yè)Humain合作，在沙特建設(shè)一個500兆瓦的數(shù)據(jù)中心，使用英偉達芯片。
【全球經(jīng)濟邏輯】
英偉達季度財報超預(yù)期。英偉達CEO黃仁勛稱：中國將贏得人工智能競賽，他將中國的潛在勝利歸功于更有利的監(jiān)管環(huán)境和更低的能源成本。Gemini 3 Pro幾乎橫掃各大評測榜單，更令人震撼的是其視覺理解能力：對屏幕截圖的理解準(zhǔn)確率高達72.7%，達到現(xiàn)有最先進水平的兩倍。這意味著AIAgent將不再是“視覺障礙者”，有望徹底重塑AI操作計算機的交互模式。高盛CEO對中國香港和中國內(nèi)地股市給出了樂觀的預(yù)期，隨著全球估值的上升，許多中國股票看起來“非常有吸引力”。高盛指出，五大科技巨頭2026年資本支出預(yù)估已飆升至5330億美元。摩根大通策略師團隊認為，未來五年AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)熱潮至少需要5萬億美元。美國政府計劃購買并擁有多達10座大型核反應(yīng)堆，這些項目可能由日本承諾提供投資基金支付。美股散戶化提速，散戶是今年美國股市最大的凈買家之一，尤其在期權(quán)市場，散戶成交量已經(jīng)壓倒機構(gòu)。瑞銀的統(tǒng)計顯示，疫情期間積累的美國家庭超額儲蓄已基本耗盡，無法再成為支撐消費的主要動力。高盛消費品專家指出，更多公司報告消費放緩，且疲軟已擴散至中等收入群體，尤其是25-35歲消費者。10月美國企業(yè)裁員總數(shù)為153074人，主要由科技業(yè)和倉儲業(yè)推動，較9月增加183%，幾乎是去年同期的三倍。亞馬遜等知名企業(yè)紛紛大規(guī)模裁員，經(jīng)濟學(xué)家開始擔(dān)憂這些裁員可能不再是孤立的成本削減行動，而是經(jīng)濟預(yù)警信號。
鑒于美國持續(xù)的錯誤政策，全球經(jīng)濟正在進入頂部區(qū)域。
|
|
