>> 國泰海通證券-低頻選股因子周報：1月份滬深300指數(shù)增強組合累計超額收益5.70%-260124
| 上傳日期： |
2026/1/24 |
大?。?/td>
| 1307KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰海通證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
鄭雅斌，羅蕾 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
上周，小市值風(fēng)格占優(yōu)，反轉(zhuǎn)、低波因子發(fā)生較大回撤。量化股票組合中，滬深300增強組合周超額收益2.16%，2026年累計超額收益5.70%。
投資要點：
滬深300指數(shù)增強組合2026年YTD超額收益5.70%。上周（2026年1月16日至2026年1月23日，下同），滬深300、中證500、中證1000指數(shù)增強組合相對基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益率分別為2.16%、0.38%、0.96%；這3個指數(shù)增強組合2026年YTD的超額收益率分別為5.70%、-1.98%、1.56%。
基金重倉股組合周收益率為0.10%。上周，績優(yōu)基金的獨門重倉股組合周收益率為0.10%，同期股票型基金總指數(shù)收益率為0.42%，超額收益為-0.32%。2026年1月以來（2025年12月31日至2026年1月23日，下同），組合累計收益率為8.99%，超額收益為2.51%。2026年以來（2025年12月31日至2026年1月23日，下同），組合累計收益率為8.99%，超額收益為2.51%。
PB-盈利組合周收益率為3.43%。上周，PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為3.43%，同期滬深300指數(shù)收益率為-0.62%，超額收益為4.05%。2026年1月以來，組合累計收益率為5.21%，超額收益為3.64%。2026年以來，組合累計收益率為5.21%，超額收益為3.64%。
小盤成長組合周收益率為4.92%。上周，小盤成長組合的周收益率為4.92%，同期微盤股指數(shù)收益率為5.16%，超額收益為-0.24%。2026年1月以來，組合累計收益率為11.43%，超額收益為-0.57%。2026年以來，組合累計收益率為11.43%，超額收益為-0.57%。
小市值風(fēng)格占優(yōu)，反轉(zhuǎn)、低波因子發(fā)生較大回撤。上周，風(fēng)格類因子方面，小市值股票優(yōu)于大市值股票，低估值股票優(yōu)于高估值股票。技術(shù)類因子方面，低換手率股票超額收益為正。而基本面因子方面，高增長、高預(yù)期凈利潤調(diào)整股票超額收益為正。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，有效因子變動風(fēng)險。
|
|
