>> 格林大華期貨-早盤提示：全球經(jīng)濟(jì)-260305
| 上傳日期： |
2026/3/5 |
大?。?/td>
| 412KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于軍禮 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
【重要資訊】
1、伊朗宣稱已做好"長期戰(zhàn)爭"準(zhǔn)備，拒絕談判。有媒體報(bào)道稱伊朗正執(zhí)行一套由最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊生前親自謀劃、旨在向中東地區(qū)蔓延戰(zhàn)火、擾亂全球市場的系統(tǒng)性打擊方案，以此向美國和以色列施壓、迫使其停止攻擊。
2、沙特國家石油公司正在研究將更多原油貨運(yùn)改由延布（Yanbu）港口裝運(yùn)的方案。公司擁有一條日輸送能力達(dá)500萬桶的管道，可將東部油田的原油輸送至西部紅海沿岸。公司也在征詢航運(yùn)企業(yè)意見，評估是否將裝貨地點(diǎn)從波斯灣改至延布。
3、華爾街策略師齊聲警告：這一次，別指望特朗普為救市妥協(xié)。戰(zhàn)爭不同于關(guān)稅，白宮難握"關(guān)閉開關(guān)"。油價飆升威脅通脹、壓制降息預(yù)期，疊加AI前景疑慮與就業(yè)放緩，美股承壓。分析師直言，美股至少需下跌10%至15%，才能觸動華盛頓。
4、高盛分析師警告，支撐美股過去一年強(qiáng)勁上漲的“三大支柱”—AI紅利、周期性復(fù)蘇與降息預(yù)期，正面臨全面崩塌的風(fēng)險。中東沖突引發(fā)的能源飆升成為核心催化劑。若油價持續(xù)上漲，5月美國CPI恐重返3.0%，將扼殺美聯(lián)儲的降息可能。
5、索羅斯基金首席投資官警告，受中東沖突及AI顛覆軟件行業(yè)的雙重沖擊，市場面臨巨大不確定性，投資者將迎來18-24個月的“痛苦期”。AI引發(fā)的軟件業(yè)違約擔(dān)憂已波及私募信貸，黑石、阿瑞斯等巨頭的直接貸款基金遭遇散戶贖回潮。
6、美國汽油均價突破3.1美元/加侖，分析師預(yù)計(jì)復(fù)活節(jié)周日汽油價格將升至每加侖3.25至3.50美元。市場人士警告，在通脹已連續(xù)五年超過美聯(lián)儲2%目標(biāo)的背景下，此時再疊加新的價格壓力，滯脹風(fēng)險并非不可能。
7、受投資者贖回潮及AI沖擊軟件企業(yè)的擔(dān)憂影響，Blue Owl股價周二跌破10美元上市發(fā)行價，過去12個月累計(jì)暴跌約50%。公司永久關(guān)閉旗下零售債務(wù)基金贖回通道并出售資產(chǎn)求生，引發(fā)黑石、阿波羅等私募巨頭股價集體下挫。
8、自上周五以來，日元兌美元下跌約1%，與過往地緣緊張時日元因企業(yè)匯回和套息交易平倉而上行不同。分析指出，日元的疲軟主要由于國內(nèi)財(cái)政政策的不確定性、波動性上升導(dǎo)致日元對沖需求下降，以及能源價格上行削減對日央行的加息預(yù)期。
【全球經(jīng)濟(jì)邏輯】
美國總統(tǒng)特朗普宣布將為油輪提供戰(zhàn)爭保險，將派海軍為油輪護(hù)航，市場流動性風(fēng)險有所緩和。伊朗攻擊以色列和美軍在中東的多個軍事基地，封鎖霍爾木茲海峽，宣稱已做好"長期戰(zhàn)爭"準(zhǔn)備。高盛數(shù)據(jù)，對沖基金本月迄今以去年3月以來最快速度凈賣出美股。摩根大通CEO警告，當(dāng)前高資產(chǎn)價格與盲目逐利讓他聯(lián)想到2008年金融危機(jī)前，信貸周期逆轉(zhuǎn)將引發(fā)意外違約潮。橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利歐警告稱，在地緣政治緊張局勢加劇、資本市場高度波動的背景下，世界正處在一場“資本戰(zhàn)爭”的邊緣。美聯(lián)儲候任主席沃什的縮表政策預(yù)期，對全球權(quán)益類資產(chǎn)和商品資產(chǎn)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的負(fù)向沖擊。美國抓捕委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)，強(qiáng)行掌控委內(nèi)瑞拉原油，強(qiáng)購格陵蘭島，全球政冶秩序“禮崩樂壞”，進(jìn)入從林法則的暗黑期，對全球經(jīng)濟(jì)造成巨大的不確定性。野村表示，美聯(lián)儲的不確定性預(yù)計(jì)將在2026年7月至11月集中爆發(fā)，屆時市場可能出現(xiàn)“逃離美國資產(chǎn)”的趨勢。高盛分析師警告，拉斯維加斯博彩收入下滑的消費(fèi)趨勢，與2008年金融危機(jī)前的早期預(yù)警信號高度相似。美國發(fā)布新版《國家安全戰(zhàn)略》，放棄全球霸權(quán)，將調(diào)整與中國的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，重振美國經(jīng)濟(jì)自主地位。美聯(lián)儲褐皮書顯示，消費(fèi)者K型分化加劇，高收入消費(fèi)者支出保持韌性，但中低收入家庭正"勒緊褲腰帶"。隨著擔(dān)憂加劇，資金正從科技股撤退轉(zhuǎn)向防御板塊，投資者需警惕后續(xù)劇烈波動。
美國回歸門羅主義，在全球收縮，將對全球經(jīng)濟(jì)、美債、美股、美元、貴金屬、工業(yè)金屬等大類資產(chǎn)產(chǎn)生顛覆式深遠(yuǎn)影響。
沃什的降息+縮表組合，表明美聯(lián)儲貨幣政策將重大轉(zhuǎn)向，將對權(quán)益類資產(chǎn)產(chǎn)生強(qiáng)烈的流動性收縮預(yù)期。
納指再度擊穿半年線。AI對諸多行業(yè)的顛覆性替代、及中東局勢可能誘發(fā)新一輪大規(guī)模拋售。美股下跌造成的財(cái)富消失效應(yīng)或?qū)γ绹M(fèi)產(chǎn)生重大負(fù)面影響。
鑒于美國連續(xù)的錯誤政策，全球經(jīng)濟(jì)已在2025年底越過頂部區(qū)域，開始向下運(yùn)行。
|
|
