>> 中泰證券-基金市場跟蹤：國際局勢動蕩，資金流向防御板塊周期板塊基金回撤較低-260308
| 上傳日期： |
2026/3/8 |
大小： |
3598KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李倩云,熊婧妍 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
A股市場：上周開門紅之后，本周A股市場有所回調(diào)，其中中證500和中證1000相對回撤較高。各風格皆在下跌，消費和成長表現(xiàn)欠佳。A股市場受中東地緣沖突升級影響，整體呈現(xiàn)震蕩調(diào)整走勢，主要指數(shù)普遍收跌，板塊表現(xiàn)分化顯著。煤炭、電力公用事業(yè)等防御性板塊逆勢領漲。這主要受兩大因素推動——一是地緣局勢緊張直接刺激國際油價大漲，帶動能源產(chǎn)業(yè)鏈全線上行；二是市場風險偏好下降，資金加速從高估值成長板塊撤出，涌入具備高股息、低波動特征的公用事業(yè)類資產(chǎn)進行防御。而傳媒、有色金屬、計算機、通信服務等板塊跌幅居前，前期熱門的科技成長板塊承壓明顯。
基金市場：本周收益率中位數(shù)最高為中長期純債型，收益率為0.1%；最低為國際(QDII)混合型，收益率為-4.4%。
主動權益基金：跟隨股票市場，本周主動權益基金本周皆在下跌。前期表現(xiàn)優(yōu)秀的TMT板塊承壓明顯，回撤接近4%。而受益于國際油價上漲，順周期板塊和防御性較強的金融地產(chǎn)板塊相對回撤較低。從風格標簽上來看，中大市值和中低估值相對回撤較低。
私募市場：今年以來收益最高的私募類型為事件驅動型，收益率達到10.1%。
風險提示：歷史數(shù)據(jù)不代表未來；政策及經(jīng)濟超預期波動；流動性沖擊影響市場，研報信息更新不及時的風險。
|
|
