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>> 五礦期貨-煤及基礎(chǔ)化工期權(quán)早報(bào)-260309
上傳日期:   2026/3/11 大小:   5038KB
格式:   pdf  共10頁(yè) 來(lái)源:   五礦期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   黃柯涵,李立勤
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行情解讀與策略建議
  標(biāo)的行情解析及期權(quán)因子研究
  (1)MA605合約昨日收盤(pán)價(jià)2586元,相較前日收盤(pán)上漲59元,上漲2.33%,成交量2036100手,較前日減少1382403手,持倉(cāng)量679690手,較前日減少23068手
  (2)MA(甲醇期權(quán))隱含波動(dòng)率維持在均值0.2418上方水平波動(dòng)
  (3)MA期權(quán)持倉(cāng)量PCR收?qǐng)?bào)于1.0068,位于近一年來(lái)的76.73%水位。
  (4)期權(quán)的角度看標(biāo)的壓力位和支撐位,MA期權(quán)標(biāo)的壓力位為3050,支撐位為2200。
  期權(quán)策略建議
  (1)方向性策略:構(gòu)建看漲期權(quán)牛市價(jià)差組合策略,獲取方向性收益。
  (2)波動(dòng)性策略:地緣政治風(fēng)險(xiǎn)較大,不建議以賣(mài)方為主的策略(如單賣(mài)、雙賣(mài))
 
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