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>> 廣發(fā)期貨-期權(quán)周報(bào)-260314
上傳日期:   2026/3/14 大小:   2537KB
格式:   pdf  共56頁(yè) 來(lái)源:   廣發(fā)期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   葉倩寧
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  上周策略
  中長(zhǎng)期來(lái)看,銅供需基本面良好,我們認(rèn)為銅供應(yīng)端存在資本開(kāi)支約束,AI預(yù)期帶來(lái)電網(wǎng)升級(jí)改造增量需求,疊加中美兩大消費(fèi)國(guó)均推出銅資源儲(chǔ)備計(jì)劃,戰(zhàn)略級(jí)儲(chǔ)備需求持續(xù)增長(zhǎng),中長(zhǎng)期仍然看好銅價(jià)重心逐步上抬,可以考慮買(mǎi)入實(shí)值看漲期權(quán)CU2604C100000,賣(mài)出虛值看漲期權(quán)CU2604C108000構(gòu)建牛市價(jià)差組合
  策略復(fù)盤(pán)
  3月2日開(kāi)盤(pán)構(gòu)建組合,組合價(jià)格為17750,3月13日收盤(pán)時(shí)組合價(jià)格為8770,組合區(qū)間跌幅為-50.59%。組合虧損來(lái)源主要是CU2604合約價(jià)格的跌幅以及隱波的下降,delta端和vega端帶來(lái)較大虧損。
  
 
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