>> 西部證券-ETF市場掃描與策略跟蹤：ETF輪動策略上周相對行業(yè)等權(quán)超額0.59%-260405
| 上傳日期： |
2026/4/6 |
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| 883KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,陳曼蓮 |
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摘要內(nèi)容
全球市場概況：上周，A股市場整體下跌，其中，北證50指數(shù)跌幅最大，為7.14%；港股市場有所下跌，恒生指數(shù)下跌3.28%。漲幅居前的ETF跟蹤標(biāo)的多為創(chuàng)新藥板塊指數(shù)。
ETF新發(fā)情況：上周內(nèi)地市場上報股票ETF 17只；新成立股票ETF 6只。美國市場上周新成立權(quán)益型ETF 24只，其中21只為主動ETF。
A股ETF資金流向：上周，凈流入排名前10的多為紅利類ETF；凈流出前10的多為中證A500 ETF。寬基ETF中，跟蹤科創(chuàng)50的ETF凈流入居前，跟蹤中證A500指數(shù)的ETF凈流出居前；行業(yè)ETF中，國防軍工板塊ETF凈流入居前；主題ETF中，碳中和ETF華夏（159790）凈流入居前，央企ESGETF融通（560810）凈流出居前；主動ETF中，A500增強(qiáng)ETF華夏流入居前，中證500增強(qiáng)ETF華泰柏瑞凈流出居前；Smart Beta ETF中，自由現(xiàn)金流ETF華夏（159201）凈流入居前，創(chuàng)業(yè)板成長ETF華夏（159967）凈流出居前。。
美國股票ETF市場資金流向：上周，美國市場泛主題ETF凈流入居前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF凈流出居前；主動ETF中，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的JPMorgan Nasdaq Equity Premium Inc ETF凈流入居前，以羅素3000指數(shù)為基準(zhǔn)的Abacus FCFLeaders ETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，紅利類ETF凈流入居前；其他ETF中，跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤MSCI新興市場指數(shù)的ETF凈流出居前；投資A股和港股的股票ETF合計凈流出1.31億美元。
商品市場資金流向：上周，內(nèi)地黃金ETF凈流入居前，合計凈流入62.84億元；美國市場黃金ETF同樣凈流入，合計凈流入6.58億美元。
ETF策略業(yè)績表現(xiàn)：上周，擴(kuò)散指標(biāo)+RRGETF輪動策略收益率為-1.72%，相對中信一級等權(quán)和滬深300指數(shù)的超額收益分別為0.59%、-0.34%。50%底倉+日內(nèi)動量2.0策略在中證500ETF和中證1000ETF策略的收益率分別為-0.62%和-0.98%，相較于對應(yīng)50%倉位ETF的超額收益分別為0.66%和0.4%。
風(fēng)險提示：本報告1-3章涉及的ETF僅為客觀統(tǒng)計結(jié)果，不構(gòu)成投資建議。第4章中模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，存在模型失效風(fēng)險。
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