>> 開源證券-通信行業(yè)點評報告：谷歌和Anthropic聯(lián)手催化谷歌鏈-260409
| 上傳日期： |
2026/4/10 |
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| 476KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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谷歌和Anthropic雙強(qiáng)聯(lián)手，谷歌TPU需求或持續(xù)提升
谷歌在最新財報電話會議透露，公司第一方模型API每分鐘消耗Token就超過100億，Token消耗量的結(jié)構(gòu)性增長有望鞏固公司在AI時代的盈利能力，也助推模型在真實場景落地的過程中不斷優(yōu)化，或大幅拉動谷歌TPU需求。
4月6日，Anthropic表示，2026年用戶對公司旗下大模型Claude需求加速增長，為滿足不斷攀升的算力需求，公司與谷歌和博通達(dá)成合作協(xié)議，以獲取約3.5 GW的TPU算力資源，預(yù)計將從2027年起陸續(xù)上線，公司CFOKrishna Rao將其稱為“必要的算力容量”。4月7日Anthropic聯(lián)合蘋果、英偉達(dá)、微軟、AWS、谷歌等11家科技巨頭，啟動Project Glasswing項目，同時發(fā)布前沿AI模型ClaudeMythos Preview用于網(wǎng)絡(luò)防御。作為谷歌外部客戶，Anthropic選擇規(guī)?；渴餞PU也驗證了谷歌算力硬件的性能和交付能力。
谷歌兩大AI大會舉行在即，或催化谷歌鏈
Google Cloud Next '26將于4月22-24日在美國內(nèi)華達(dá)州拉斯維加斯舉行，大會聚焦企業(yè)級AI、云端創(chuàng)新以及代理式AI。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，大會或?qū)l(fā)布新一代TPU架構(gòu)，揭曉內(nèi)存池化和OCS光路交換機(jī)的實際應(yīng)用情況以及新架構(gòu)的布局節(jié)奏。我們認(rèn)為，本次大會或?qū)⒊蔀楣雀栊录夹g(shù)路線的起點，有望進(jìn)一步打開OCS需求的增量空間。
Google I/O 2026開發(fā)者大會將于5月19-20日在加州舉行，大會聚焦于展示最新的AI突破以及公司旗下產(chǎn)品更新，涵蓋Gemini、Android等眾多領(lǐng)域。操作系統(tǒng)方面，本次大會或?qū)⒐_預(yù)覽Android 17；硬件方面，公司此前已宣布計劃2026年發(fā)布AI眼鏡，眼鏡搭載Gemini模型，有望在大會亮相。
谷歌鏈或持續(xù)超預(yù)期，重視谷歌鏈投資機(jī)會
?。?）【光模塊&光芯片】推薦標(biāo)的：中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、天孚通信；受益標(biāo)的：長芯博創(chuàng)等；
?。?）【液冷&泵】液冷推薦標(biāo)的：英維克；泵受益標(biāo)的：飛龍股份、大元泵業(yè)；
?。?）【OCS】受益標(biāo)的：騰景科技、炬光科技、光庫科技、德科立；
?。?）【服務(wù)器電源】推薦標(biāo)的：歐陸通；
?。?）【光器件】受益標(biāo)的：長飛光纖、太辰光等。
風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、AI發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦等。
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