>> 西部證券-ETF市場掃描與策略跟蹤：擴(kuò)散指標(biāo)+RRGETF輪動策略YTD收益率15.01%-260419
| 上傳日期： |
2026/4/20 |
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| 2854KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,陳曼蓮 |
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摘要內(nèi)容
全球市場概況：上周，A股市場整體上漲，其中，北證50指數(shù)漲幅最大，為7.43%；港股市場有所上漲，恒生指數(shù)上漲1.03%。漲幅居前的ETF跟蹤標(biāo)的多為TMT板塊指數(shù)。
ETF新發(fā)情況：上周內(nèi)地市場上報股票ETF 16只；新成立股票ETF 16只。美國市場上周新成立權(quán)益型ETF 10只，其中6只為主動ETF。
A股ETF資金流向：上周，凈流入排名前10的多為行業(yè)主題ETF；凈流出前10的多為寬基指數(shù)ETF。寬基ETF中，跟蹤上證50的ETF凈流入居前，跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的ETF凈流出居前；行業(yè)ETF中，醫(yī)藥生科板塊ETF凈流入居前；主題ETF中，科技ETF易方達(dá)（159807）凈流入居前，成渝經(jīng)濟(jì)圈ETF博時（159623）凈流出居前；主動ETF中，A500增強(qiáng)ETF華夏流入居前，滬深300指增ETF華寶凈流出居前；Smart Beta ETF中，自由現(xiàn)金流ETF華夏（159201）凈流入居前，紅利低波ETF華泰柏瑞（512890）凈流出居前。
美國股票ETF市場資金流向：上周，美國市場政治主題ETF凈流入居前，全球供應(yīng)鏈主題ETF凈流出居前；主動ETF中，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的FTVest USEquity Buffer ETFApr凈流入居前，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的iShares U.S. Thematic Rotation ActiveETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，動量類ETF凈流入居前；其他ETF中，跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的ETF凈流出居前；投資A股和港股的股票ETF合計凈流入1.37億美元。
商品市場資金流向：上周，內(nèi)地黃金ETF凈流出居前，合計凈流出0.89億元；美國市場黃金ETF凈流入居前，合計凈流入8.88億美元。
ETF策略業(yè)績表現(xiàn)：上周，擴(kuò)散指標(biāo)+RRGETF輪動策略收益率為0.34%，相對中信一級等權(quán)和滬深300指數(shù)的超額收益分別為-1.45%、-1.65%。50%底倉+日內(nèi)動量2.0策略在中證500ETF和中證1000ETF策略的收益率分別為1.72%和2.29%，相較于對應(yīng)50%倉位ETF的超額收益分別為0.14%和0.29%。
風(fēng)險提示：本報告1-3章涉及的ETF僅為客觀統(tǒng)計結(jié)果，不構(gòu)成投資建議。第4章中模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，存在模型失效風(fēng)險。
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