>> 廣發(fā)證券-金融工程｜專題報告：從長線重倉股看2026Q1基金權(quán)益配置變化-260423
| 上傳日期： |
2026/4/23 |
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| 876KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
安寧寧,李豪 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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長線重倉股持有情況。本文中，我們將連續(xù)4個或者4個以上報告期出現(xiàn)在基金前十大重倉股的個股定義為基金的長線重倉股。根據(jù)2026Q1基金季報數(shù)據(jù)，當前寧德時代、騰訊控股、新易盛等個股被基金長線重倉持有數(shù)量較多。
長線重倉股變動情況。長線重倉股變動方面，我們以2025Q4長線重倉基金數(shù)超過20只的個股為樣本，從中篩選出在2026Q1長線持倉終止比例最高和最低的各20只個股。經(jīng)統(tǒng)計，勝宏科技、愷英網(wǎng)絡(luò)等個股2026Q1終止長線持倉比例較高；藥明康德、新易盛等個股2026Q1終止長線持倉比例較低。
行業(yè)長線重倉股變動情況。行業(yè)層面，我們以申萬一級行業(yè)作為劃分標準，統(tǒng)計行業(yè)內(nèi)個股在2026Q1被基金終止長線持倉的情況。在2025Q4長線重倉持有數(shù)量較多的行業(yè)中，食品飲料、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物行業(yè)的終止長線持倉比例相對較低，一定程度上反映基金經(jīng)理對于該行業(yè)中個股后市的表現(xiàn)仍然較為樂觀。
風險提示：（1）本文僅在合理的假設(shè)范圍討論，文中數(shù)據(jù)均為歷史數(shù)據(jù)；（2）基于模型得到的相關(guān)結(jié)論并不能完全準確地刻畫現(xiàn)實環(huán)境以及預(yù)測未來；（3）本文中基于模型得到的打分結(jié)果不代表任何投資建議
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