>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-260508
|
市場概況：今日轉(zhuǎn)債小幅下跌，估值壓縮
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.02%、上證綜指環(huán)比下降0.00%、深證成指環(huán)比下降0.50%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.96%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.85%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.31%。
市場風格：中盤價值相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降0.63%、大盤價值環(huán)比下降0.27%、中盤成長環(huán)比下降0.67%、中盤價值環(huán)比下降0.14%、小盤成長環(huán)比下降0.63%、小盤價值環(huán)比下降0.54%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱。可轉(zhuǎn)債市場成交額為791.00億元，環(huán)比減少1.59%；萬得全A總成交額為30757.20億元，環(huán)比減少2.92%；滬深兩市主力凈流出82.11億元。
轉(zhuǎn)債價格：轉(zhuǎn)債中樞提升，高價券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為142.39元，環(huán)比昨日上升0.02%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為225.52元，環(huán)比下降0.13%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為119.22元，環(huán)比下降0.12%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為134.06元，環(huán)比上升0.13%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看，130元以上高價券個數(shù)占比77.34%，較昨日環(huán)比下降0.44pct；占比變化最大的區(qū)間為110-120（包含120），占比3.63%，較昨日上升0.32pct；收盤價在100元以下的個券有4只。價格中位數(shù)為139.83元，環(huán)比昨日上升0.31%。
轉(zhuǎn)債估值：估值壓縮。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為40.99%，環(huán)比昨日下降0.33pct；整體加權(quán)平價為104.66元，環(huán)比昨日上升0.19%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為18.40%，環(huán)比下降0.03pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為78.51%，環(huán)比上升0.72pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為29.65%，環(huán)比下降0.38pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過半，共計17個行業(yè)上漲。A股市場中，漲幅前三位行業(yè)為國防軍工（+2.44%）、輕工制造（+1.42%）、房地產(chǎn)（+1.31%）；跌幅前三位行業(yè)為電力設(shè)備（-1.51%）、電子（-0.69%）、煤炭（-0.63%）。
轉(zhuǎn)債市場共計14個行業(yè)上漲，漲幅前三位行業(yè)為機械設(shè)備（+3.43%）、紡織服飾（+2.70%）、建筑材料（+2.16%）；跌幅前三位行業(yè)為鋼鐵（-2.00%）、石油石化（-1.08%）、汽車（-0.98%）。
(1)收盤價：大周期環(huán)比+0.13%、制造環(huán)比+1.02%、科技環(huán)比-0.14%、大消費環(huán)比+0.29%、大金融環(huán)比-0.25%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價率：大周期環(huán)比-0.46pct、制造環(huán)比-0.29pct、科技環(huán)比-1.1pct、大消費環(huán)比-1.5pct、大金融環(huán)比-0.29pct。
(3)轉(zhuǎn)換價值：大周期環(huán)比+0.32%、制造環(huán)比+0.76%、科技環(huán)比+0.68%、大消費環(huán)比+1.80%、大金融環(huán)比-0.62%。
(4)純債溢價率：大周期環(huán)比+0.2pct、制造環(huán)比+1.7pct、科技環(huán)比-0.27pct、大消費環(huán)比+0.38pct、大金融環(huán)比-0.29pct。
風險提示：
正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟復蘇不及預期、外圍市場波動等。
|
|
