>> 西部證券-國(guó)內(nèi)政策點(diǎn)評(píng)報(bào)告：“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”與“安全驅(qū)動(dòng)”的雙重主線敘事凸顯，政策紅利持續(xù)釋放，智能經(jīng)濟(jì)駛?cè)搿翱燔嚨馈?260528
| 上傳日期： |
2026/5/28 |
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| 331KB |
| 格式： |
pdf 共2頁(yè) |
來(lái)源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
王曉潔 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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事件：近期國(guó)家發(fā)改委在新聞發(fā)布會(huì)上表示，正謀劃出臺(tái)加快"人工智能+"落地的配套文件，加大要素保障；同時(shí)將以具身智能關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為抓手，推進(jìn)具身智能高質(zhì)量發(fā)展，并指導(dǎo)國(guó)產(chǎn)大模型適配國(guó)產(chǎn)算力芯片。政策端加速發(fā)力，智能經(jīng)濟(jì)全鏈條布局加速形成。
點(diǎn)評(píng)：今年的政府工作報(bào)告提出“打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)”，這是政府工作報(bào)告中首次出現(xiàn)這一表述。此后一系列政策加速落地。5月21日，國(guó)家數(shù)據(jù)局印發(fā)《2026年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作要點(diǎn)》，部署八大任務(wù)，包括加快建設(shè)全國(guó)一體化算力網(wǎng)、實(shí)施數(shù)據(jù)賦能AI六大專項(xiàng)行動(dòng)、培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新型企業(yè)庫(kù)等。5月22日，國(guó)家發(fā)改委在新聞發(fā)布會(huì)上表示，謀劃出臺(tái)加快"人工智能+"落地的配套文件，推進(jìn)具身智能、國(guó)產(chǎn)算力芯片發(fā)展。5月26日，國(guó)家能源局在深圳召開(kāi)全國(guó)“人工智能+”能源現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。
由此可見(jiàn)，智能經(jīng)濟(jì)政策端正在加速發(fā)力。地方政府也在搶占產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)。早在今年1月，廣西便發(fā)布《深入實(shí)施"人工智能+"三年行動(dòng)方案（2026—2028年）》。5月18日，上海經(jīng)信委宣布將全面實(shí)施"人工智能+"行動(dòng)，力爭(zhēng)在打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)上走在全國(guó)前列。5月28日，2026世界智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)在天津開(kāi)幕，以“智行天下能動(dòng)未來(lái)”為主題，聚焦智能科技前沿和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，探索人工智能（AI）與經(jīng)濟(jì)社會(huì)深度融合新路徑。
圍繞人工智能，央地布局正在全面加速，智能經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與演化駛?cè)搿翱燔嚨馈保瑢?duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。人工智能正從技術(shù)工具升格成為重塑經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行邏輯的底層操作系統(tǒng)。
一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力機(jī)制將發(fā)生變化。人工智能（AI）作為新質(zhì)生產(chǎn)力的核心引擎，將從根本上改變傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、數(shù)據(jù)等要素的屬性和組合方式，生產(chǎn)要素在技術(shù)的加持下將產(chǎn)生大幅度的躍遷。二是將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深度變革。人工智能（AI）將融入各行各業(yè)、甚至改變行業(yè)的運(yùn)行邏輯。如AI制藥可大幅縮短新藥研發(fā)周期、降低成本、賦能精準(zhǔn)診療，對(duì)醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)了革命性的影響。三是將重塑大國(guó)博弈格局。智能能力超越技術(shù)范疇，成為集算力自主權(quán)、數(shù)據(jù)掌控力、算法主導(dǎo)權(quán)于一體的綜合性國(guó)家戰(zhàn)略資產(chǎn)。四是改變就業(yè)格局與社會(huì)治理結(jié)構(gòu)，就業(yè)方面并非是新舊替代的傳統(tǒng)敘事，而是邁向人機(jī)協(xié)作、深度融合的新型就業(yè)體系，社會(huì)治理也將在技術(shù)的助力下更為精準(zhǔn)有效，但同時(shí)技術(shù)的加速迭代也在不斷為社會(huì)治理帶來(lái)挑戰(zhàn)。
在這一背景下，我們認(rèn)為，在投資領(lǐng)域，“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”與“安全驅(qū)動(dòng)”的雙重主線敘事將尤為明顯，且兩大主線將呈現(xiàn)交叉與融合?！凹夹g(shù)驅(qū)動(dòng)”主線捕捉人工智能自身從算力基建、大模型迭代到垂直應(yīng)用落地帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)；“安全驅(qū)動(dòng)”主線則聚焦大國(guó)科技博弈下算力自主可控、數(shù)據(jù)主權(quán)防護(hù)與關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化帶來(lái)的替代性機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地受多重因素?cái)_動(dòng)，政策效果存在時(shí)滯，地緣政治影響超預(yù)期。
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