>> 華泰期貨-FICC日報：海外沖擊下，指數(shù)調(diào)整-260609
| 上傳日期： |
2026/6/9 |
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| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
華泰期貨 |
| 評級： |
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作者： |
蔡劭立,高聰,汪雅航 |
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市場分析
關(guān)注各國領(lǐng)導(dǎo)人訪華。宏觀方面，中共中央總書記、國家主席習(xí)近平在平壤錦繡山迎賓館同朝鮮勞動黨總書記、國務(wù)委員長金正恩舉行會談。習(xí)近平就發(fā)展中朝關(guān)系提出4點意見。習(xí)近平指出，雙方要以邊境口岸全面復(fù)通、民航航班和國際客運列車恢復(fù)運營為契機，擴大人員往來，實現(xiàn)雙向奔赴。地緣方面，伊朗時隔兩個月再次襲擊以色列，以色列隨后進行還擊。特朗普敦促以色列和伊朗迅速停止相互攻擊，并稱將在達成協(xié)議前繼續(xù)維持對伊朗封鎖。在雙方進行多輪相互打擊后，伊朗武裝部隊宣布結(jié)束本輪對以色列軍事行動，以色列隨后也宣布暫時停止對伊朗的襲擊。也門胡塞武裝宣布，禁止以色列相關(guān)船只在紅海航行。
指數(shù)調(diào)整?，F(xiàn)貨市場，A股三大指數(shù)調(diào)整，上證指數(shù)跌1.7%收于3959.34點，創(chuàng)業(yè)板指跌3.69%。行業(yè)方面，板塊指數(shù)跌多漲少，僅銀行、煤炭行業(yè)收紅，有色金屬、電子、國防軍工、電力設(shè)備行業(yè)跌幅居前。市場成交額為2.8萬億元。海外方面，美國三大股指收盤漲跌不一，納指漲0.86%報25929.66點。
IH增倉。期貨市場，基差方面，股指期貨近月基差修復(fù)。成交持倉方面，IH、IC、IM的成交量和持倉量同步增加。
策略
受海外流動性預(yù)期變動影響，多數(shù)全球風(fēng)險資產(chǎn)出現(xiàn)調(diào)整。當前國內(nèi)科技與美債利率的關(guān)聯(lián)度已持續(xù)走低，但走勢更多跟隨全球大敘事，因此海外調(diào)整國內(nèi)難以獨善其身。不過調(diào)整過后，科技仍是市場核心主線，行情較難輪動至傳統(tǒng)權(quán)重板塊。
風(fēng)險
若國內(nèi)政策落地不及預(yù)期、海外貨幣政策超預(yù)期、地緣風(fēng)險升級，股指有下行風(fēng)險
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