>> 中原證券-研究所2026年下半年十大金股組合-260626
| 上傳日期： |
2026/6/26 |
大小： |
620KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
中原證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
唐月 |
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投資要點：
2026年下半年策略觀點。
鑒于當(dāng)前市場呈現(xiàn)“結(jié)構(gòu)慢?！睉B(tài)勢且波動較大，并且2026年下半年海內(nèi)外流動性波動加劇、行情風(fēng)格輪動較快的特征，建議采用“啞鈴策略”構(gòu)建攻守兼?zhèn)涞耐顿Y組合：進攻端聚焦高景氣科技與漲價邏輯以賺取超額成長收益，防守端依托高股息資產(chǎn)對沖波動、平滑回撤。具體配置方向如下：
主線一：AI算力主線。建議把握“供給瓶頸資產(chǎn)”的核心邏輯，聚焦算力硬件及其上游關(guān)鍵材料與AI數(shù)據(jù)中心（AIDC）電力基礎(chǔ)設(shè)施等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
主線二：“人工智能+”主線。重點布局工業(yè)母機與人形機器人兩大核心領(lǐng)域，依托具身智能技術(shù)落地，推動智能制造從示范應(yīng)用邁向規(guī)?；逃?。
主線三：漲價邏輯主線。重點關(guān)注有色、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈及光伏設(shè)備等具備價格彈性與供需改善邏輯的細(xì)分方向。
主線四：高股息防御主線。主要配置銀行、電力、非銀金融等低估值、高股息板塊，核心作用在于對沖市場波動、平滑組合回撤，適配下半年流動性反復(fù)、風(fēng)險偏好波動的復(fù)雜環(huán)境。
2026年下半年十大金股組合標(biāo)的推薦
基于對市場大勢和行業(yè)的研判，我們推薦的2026年下半年十大金股組合標(biāo)的：
AI算力主線：300308.SZ中際旭創(chuàng)，688256.SH寒武紀(jì)，688605.SH先鋒精科，603019.SH中科曙光，002050.SZ三花智控；
“人工智能+”主線：601689.SH拓普集團。
漲價邏輯主線：300750.SZ寧德時代，002648.SZ衛(wèi)星化學(xué)。
高股息防御主線：000776.SZ廣發(fā)證券，603444.SH吉比特。
風(fēng)險提示：(1)大盤走勢表現(xiàn)不及預(yù)期；(2)公司業(yè)績不及預(yù)期；(3)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；(4)本組合所依據(jù)的市場預(yù)期與市場實際運行情況不一致的風(fēng)險；(5)本組合所依據(jù)的市場預(yù)期以年為運行周期；（6）不排除本組合內(nèi)個股股價發(fā)生大幅波動。
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