>> 中原證券-研究所月度金股組合(2026年7月)-260630
| 上傳日期： |
2026/6/30 |
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| 679KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
中原證券 |
| 評級： |
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作者： |
唐月 |
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投資要點：
2026年6月份月度金股組合運行回顧。2026年6月份滬深300指數(shù)上漲1.66%，創(chuàng)業(yè)板指上漲7.03%。2026年6月份月度金股組合收益率16.13%，跑贏滬深300指數(shù)14.47個百分點，跑贏創(chuàng)業(yè)板指9.10個百分點。
2026年7月份策略觀點。展望7月，科技成長仍為市場核心主線。利多層面，AI大模型與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)趨勢明確，疊加陸家嘴論壇政策紅利、中報業(yè)績窗口期及下旬政治局會議政策定調(diào)，形成產(chǎn)業(yè)、政策、業(yè)績共同支撐。利空層面，科技板塊高換手、交易擁擠，存在獲利回吐壓力；海外美聯(lián)儲偏鷹、歐日加息引發(fā)全球流動性收緊、美元走強，壓制高估值成長股的估值修復(fù)上限。多空交織下，A股整體維持寬幅震蕩，資金持續(xù)向中報業(yè)績可兌現(xiàn)的科技細分賽道集中。債市方面，配置需求仍存但交易分歧加大，10年期國債收益率維持低位窄幅震蕩。
7月行業(yè)配置聚焦科技成長、新能源、券商三大核心方向。
一是科技成長為絕對主線，持續(xù)看好半導(dǎo)體及AI全產(chǎn)業(yè)鏈，依托陸家嘴論壇政策支持（科創(chuàng)板第五套標準擴圍至AI大模型），疊加算力產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張、中報高增長預(yù)期，板塊迎來政策與產(chǎn)業(yè)雙向共振。半導(dǎo)體上游芯片、設(shè)備漲價擴產(chǎn)邏輯扎實，具備持續(xù)走強動力；同時市場資金高低切換，布局受益AI算力基建的中游設(shè)備、AI服務(wù)器等板塊，實現(xiàn)鏈條走勢輪動。
二是新能源為穩(wěn)健修復(fù)主線，鋰電、光伏、儲能板塊兼具估值修復(fù)與業(yè)績兌現(xiàn)邏輯，適合逢低布局。
三是券商為市場彈性主線，受益于資本市場深化改革、投融資機制優(yōu)化的政策紅利，疊加當前市場交投活躍度高位運行，基本面與業(yè)績韌性充足。
2026年7月份月度金股組合標的推薦
基于對市場大勢和行業(yè)的研判，我們推薦的2026年7月份月度金股組合標的：
科技成長：603986.SH兆易創(chuàng)新，688256.SH寒武紀，603019.SH中科曙光，300054.SZ鼎龍股份，300820.SZ英杰電氣；
新能源：002407.SZ多氟多，300750.SZ寧德時代，688411.SH海博思創(chuàng)；
券商：000776.SZ廣發(fā)證券；
其他：002624.SZ完美世界。
風(fēng)險提示：(1)大盤走勢表現(xiàn)不及預(yù)期；(2)公司業(yè)績不及預(yù)期；(3)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；(4)本組合所依據(jù)的市場預(yù)期與市場實際運行情況不一致的風(fēng)險；(5)本組合所依據(jù)的市場預(yù)期以月為運行周期；（6）不排除本組合內(nèi)個股股價發(fā)生大幅波動。
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