>> 信達(dá)國(guó)際-港股早晨快訊-260702
| 上傳日期： |
2026/7/2 |
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| 格式： |
pdf 共11頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
彭日飛,李芷瑩,葛雨晴 |
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市場(chǎng)回顧
恒指跌146點(diǎn)：恒指周二(30日)低開(kāi)19點(diǎn)，最多跌342點(diǎn)，低見(jiàn)22,685點(diǎn)。恒指收跌146點(diǎn)或0.6%，報(bào)22,881點(diǎn)。大市成交3,081億元。北水轉(zhuǎn)淨(jìng)流入59億元。
美股下跌油價(jià)下跌：美股三大指數(shù)周三(1日)下跌，納指跌0.7%，標(biāo)指跌0.2%，道指跌0.03%，紐約期油價(jià)格跌1.3%。
市況短期展望
恒指下試21,425點(diǎn)：港股面臨多重壓力，包括環(huán)球債息高位徘徊，不利風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表現(xiàn)；加上內(nèi)地資金流入港股的規(guī)模亦較去年減少，資金面未見(jiàn)改善使港股受壓。技術(shù)走勢(shì)上，恒指14日RSI下跌至接近30以下的超賣區(qū)間，短期或出現(xiàn)技術(shù)性反彈，但若然恒指未能在23,000點(diǎn)上企穩(wěn)，後市或需進(jìn)一步下試21,425點(diǎn)，即恒指由2024年1月低位14,794點(diǎn)升至2026年1月高位28,056點(diǎn)，按調(diào)整黃金比率0.5倍回調(diào)所得的水平。
留意年初上市的AI產(chǎn)業(yè)半新股解禁後的沽壓：中證監(jiān)主席早前在陸家嘴論壇中的發(fā)言，相信反映了資本市場(chǎng)政策繼續(xù)對(duì)AI領(lǐng)域給予支持。但另一方面，一些目前熱門的AI產(chǎn)業(yè)半新股是在今年1月上市，7月將迎來(lái)首次限售股解禁，更有報(bào)道指智譜(2513)正考慮最快在7月配股集資，或在短期內(nèi)帶來(lái)額外沽壓。
報(bào)導(dǎo)指Meta計(jì)劃出售剩餘算力，對(duì)硬件企業(yè)造成壓力：報(bào)導(dǎo)指Meta計(jì)劃出售其剩餘算力，這將緩解全球算力不足的情況，亦令市場(chǎng)猜測(cè)Meta的資本開(kāi)支將變保守。此外，蘋果早前上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，並與Micron高管互相抱怨，亦反映算力硬件企業(yè)定價(jià)能力極高的現(xiàn)況難成常態(tài)。在持倉(cāng)已相當(dāng)擁擠下，應(yīng)注意硬件企業(yè)的股價(jià)波動(dòng)性及調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。
中東局勢(shì)存變數(shù)，回補(bǔ)戰(zhàn)略油儲(chǔ)料為油價(jià)帶來(lái)支持：中東和談存在變數(shù)，即使霍爾木茲海峽重開(kāi)，全球能源供應(yīng)鏈復(fù)常需時(shí)。加上，目前美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備已降至接近歷史低位，預(yù)期各國(guó)須積極擴(kuò)大戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，國(guó)際油價(jià)大幅下行空間有限，紐約期油料於每桶70美元徘徊。
短期看好板塊
算力國(guó)產(chǎn)替代板塊：中國(guó)資本市場(chǎng)政策支持AI領(lǐng)域
今日市場(chǎng)焦點(diǎn)
美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告；香港5月零售銷售；
宏觀焦點(diǎn)
中國(guó)6月官方製造業(yè)PMI升至50.3，非製造業(yè)PMI升至50.2，勝預(yù)期；
中國(guó)傳勸阻企業(yè)以較高孳息率赴海外籌資；
沃什：將開(kāi)闢新路線，拒就利率提供指引，暗示縮表路徑漫長(zhǎng)；
特朗普：美伊在卡塔爾會(huì)晤進(jìn)展順利；
企業(yè)消息
月之暗面估值傳增至315億美元；
Meta擬進(jìn)軍雲(yún)端業(yè)務(wù)，出售過(guò)剩AI運(yùn)算能力；
比亞迪(1211)6月銷量增長(zhǎng)約5%，自研晶片傳明年首搭騰勢(shì)量產(chǎn)；
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