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>> 五礦期貨-黑色期權(quán)早報(bào)-260703
上傳日期:   2026/7/3 大?。?/td>   5109KB
格式:   pdf  共14頁 來源:   五礦期貨
評級:   -- 作者:   黃柯涵,李立勤
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行情解讀與策略建議
  標(biāo)的行情解析及期權(quán)因子研究
  (1)FG609合約昨日收盤價(jià)966元,相較前日收盤上漲2元,上漲0.20%,成交量1040780手,較前日減少333107手,持倉量1855690手,較前日減少18778手
  (2)FG(玻瓊期權(quán))隱含波動率維持在均值0.3712上方水平波動
  (3)FG期權(quán)持倉量PCR收報(bào)于0.3495,位于近一年來的16.73%水位。
  (4)期權(quán)的角度看標(biāo)的壓力位和支撐位,F(xiàn)G期權(quán)標(biāo)的壓力位為1540,支撐位為1000。
  期權(quán)策略建議
  (1)方向性策略:輕倉構(gòu)建熊市價(jià)差策略,獲取標(biāo)的下跌的有限收益,如;B_FG2608P940,S_ FG2608P920
  (2)波動性策略;構(gòu)建做多波動率的買入寬跨式策略,獲取隱波從歷史極低位回歸的均值回歸收益,如:B_FG2608C980,B_FG2608P950
 
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