>> 華創(chuàng)證券-一汽富維(600742)下游汽車銷量回升與豐田復產(chǎn)致業(yè)績環(huán)比改善-111026
| 上傳日期: |
2011/10/30 |
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作者: |
王炎學 |
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事 項 公司發(fā)布三季報,1-3 季度實現(xiàn)EPS1.45 元?!尽?。 主要觀點 1、下游汽車銷量回升,3 季度營業(yè)收入同比、環(huán)比均增長?!尽俊G叭径裙緺I業(yè)收入同比增長22.6%,第三季度同比、環(huán)比增長24.4%、6%,扭轉(zhuǎn)了二季度同比、環(huán)比均下降的局面,主要是由于一汽大眾、一汽解放、一汽轎車等主要客戶3 季度汽車銷量回升,公司車輪銷量增加。 2、投資收益環(huán)比上升但未改同比下滑局面。一汽豐田復產(chǎn)導致3 季度銷量環(huán)比翻番,同比增長30.7%,前三季度共實現(xiàn)銷量36.3 萬輛,同比增長1.7%, 帶動投資收益環(huán)比增長, 3 季度投資收益環(huán)比增長2.7%,但同比下降28.1%。一汽豐田全年銷量目標是55 萬輛,預計實現(xiàn)該目標略有一定的難度,但是預計四季度銷量環(huán)比增長將帶動公司投資收益繼續(xù)環(huán)比增長。
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