>> 渤海證券-基于MT-SVM模型的市場預測(2012年1月版)延續(xù)下跌預測結(jié)果-120105
| 上傳日期: |
2012/1/8 |
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| 564KB |
| 格式: |
pdf |
來源: |
渤海證券 |
| 評級: |
-- |
作者: |
何翔 |
| 下載權(quán)限: |
此報告為加密報告 |
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投資要點: 對于2011年12月模型預測下跌,結(jié)果正確,上證指數(shù)實際下跌5.46%。 2012年1月份模型對上證指數(shù)的預測結(jié)果仍然是下跌,延續(xù)自2011年5月份以來下跌趨勢的預判。2011年全年準確率是67%。所預測錯誤的4個月份中有3個月指數(shù)月漲跌絕對幅度都在1%以內(nèi)。若不考慮這些典型震蕩月份的預測結(jié)果,那么模型2011年的準確率是92%。 若以上證指數(shù)作為模擬投資標的,2011年按照模型預測結(jié)果進行操作的收益率為3.68%,而同期上證指數(shù)下跌-21.68%,模型的模擬操作收益率仍要遠高于上證指數(shù)。 2011年A股市場再次經(jīng)歷了大幅下跌,并且持續(xù)調(diào)整態(tài)勢。我們的量化預測模型在市場整體方向預測上也體現(xiàn)出了比較好的效果。并且基本把握了過去一年中市場從震蕩轉(zhuǎn)向下跌的階段。從目前來看,A股市場除了藍籌股的低估值可以算得上相對安全以外,整個市場環(huán)境仍然處在較壞的階段,貨幣政策的微調(diào)信號短期仍難以對市場趨勢做出改變。而未來A股市場的機會更有待于政策效應由量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)化。在現(xiàn)階段情況下,結(jié)合模型的預測結(jié)果來看,仍然需要謹慎觀望,耐心等待。
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