>> 德銀-中國石油-0857.HK-削目標價至10.45元-120723
| 上傳日期： |
2012/7/23 |
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德銀指，雖中石油(00857.HK)首季國際油當量產(chǎn)能回升，但為國內(nèi)生產(chǎn)需求下降所抵消。而在政府的干預(yù)下，該行維持“持有”評級。
該行指，中央的政策將會主導公司股價表現(xiàn)，但現(xiàn)時未見能源產(chǎn)品價格改革；而經(jīng)過多年，成品油價改革也沒有進展；加上公司面對高油價，以及決定性的天然氣價格及煉油損益的風險。因此該行將目標價由10.85元下調(diào)至10.45元，料2012及2013年每股盈利分別為0.7及0.75元人民幣。
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