>> 高盛證券-中國石油化工股份-0386.HK-維持中石化確信買入,中石油評級中性-120611
| 上傳日期： |
2012/6/12 |
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來源： |
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中性 |
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高盛維持中石化確信買入 中石油評級中性
高盛表示，發(fā)改委宣布下調燃油零售價格，6月9日起，汽油、柴油每噸削減530元人民幣(下同)及510元。由於際原油價格自5月10起已下跌11%，故是次減價是市場預期之內。
油價格改革成為中石化(00386.HK) 短期催化因素，因其煉油業(yè)務較多，最為受惠。另外，中石化2012年預測企業(yè)價值/債務調整后現(xiàn)金流，較中石油(00857.HK)呈折讓21%，而現(xiàn)金回報相若，加上近期天然氣價格上升，有利集團(1,0.00,0.00% )盈利。維持“確信買入”評級，目標價11元。
中石油(00857.HK)評級“中性”，目標價12.1元。
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