>> 東興證券-金龍汽車(600686)調(diào)研快報：加強整合提升毛利,重點發(fā)展新能源與智能車型-130110
| 上傳日期： |
2013/1/14 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
張洪磊 |
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結(jié)論：
短期來看，雖然2013 年客車行業(yè)增長仍較為緩慢，但公司通過加強內(nèi)部整合、推行渠道下沉明年盈利仍有望實現(xiàn)15%左右的增長。中長期來看，隨著公司新能源和智能等高端車型占比的提升和內(nèi)部整合的加強，公司的盈利能力有望持續(xù)提升。預計公司2012-2014 年EPS 分別為0.55、0.64 和0.74 元，對應PE 分別為12、11 和9 倍，首次給予“推薦”評級
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