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    抗粘連市場(chǎng)處于成長(zhǎng)期，典范有望快速成長(zhǎng)
    收購(gòu)典范醫(yī)療，介入抗粘連市場(chǎng)
    上海典范醫(yī)療主要產(chǎn)品“粘克”屬于可吸收醫(yī)用膜，主要作用是抗術(shù)后粘連。中國(guó)抗粘連市場(chǎng)05-10年復(fù)合增速38%，處于快速成長(zhǎng)期。隨著外資企業(yè)加強(qiáng)市場(chǎng)教育，不斷提高醫(yī)生認(rèn)可度，可吸收醫(yī)用膜有望顯著受益于抗粘連行業(yè)的成長(zhǎng)和對(duì)傳統(tǒng)抗粘連產(chǎn)品的替代。我們認(rèn)為可吸收醫(yī)用膜競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)良好（2家外資+2家內(nèi)資），“粘克”有望充分分享行業(yè)成長(zhǎng)的蛋糕，快速成長(zhǎng)。
    參股建中醫(yī)療，有望獲取較好的投資收益
    建中醫(yī)療為新三板掛牌企業(yè)，證券代碼：430214。公司目前三大類業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，有望逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械滅菌包裝行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。我們認(rèn)為未來(lái)建中醫(yī)療有轉(zhuǎn)主板上市的可能，東富龍有望獲取較好投資收益。
    看好公司外延拓展的能力
    德惠凈化空調(diào)業(yè)務(wù)與馭發(fā)水針生產(chǎn)線業(yè)務(wù)成功的顯示了公司優(yōu)秀的外延能力。我們看好公司向醫(yī)療器械領(lǐng)域拓展，相信公司有能力把凍干機(jī)的成功復(fù)制到醫(yī)療器械產(chǎn)品，未來(lái)發(fā)展前景廣闊。
    估值：目標(biāo)價(jià)36元,“買入”評(píng)級(jí)
    我們根據(jù)瑞銀VCAM（WACC8.9%）得到目標(biāo)價(jià)36.00元，對(duì)應(yīng)13年P(guān)E為22倍。