久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

簡評(píng)
    收購解決同大股東同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的問題
    收購前集團(tuán)公司持有無錫鴻意49%股權(quán)，倘若上市公司建醫(yī)院有再融資需求，這是一個(gè)繞不過的監(jiān)管問題。
    從無錫鴻意資產(chǎn)狀況推測(cè)，醫(yī)院規(guī)?？殖A(yù)期
    “無錫鴻意”目前擁有16萬m2商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)營。明慈心血管病醫(yī)院（位于無錫南長區(qū)貢湖大道2號(hào)），就是原先酒店物業(yè)改造裝修而成，而從我們實(shí)地調(diào)研情況看，物業(yè)所能承載的床位數(shù)遠(yuǎn)不止150張，同時(shí)周邊明泰商城等也是鴻意旗下物業(yè)，方便公司擴(kuò)張，推測(cè)有超預(yù)期的可能。
    公司資金需求
    一方面收購49%股權(quán)需要約4億資金，另一方面醫(yī)院前期是一個(gè)巨大的投入過程，雖然公司主業(yè)現(xiàn)金流良好，但仍有資金需求。
    繼續(xù)強(qiáng)調(diào)公司主業(yè)堅(jiān)挺，安全邊際較高
    預(yù)計(jì)14-15年EPS為1.10元、1.39元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)14年P(guān)/E估值僅約9.72倍，參考二級(jí)市場多元化醫(yī)療服務(wù)公司的估值水平，我們認(rèn)為這個(gè)時(shí)點(diǎn)股價(jià)處于低估狀態(tài)，我們調(diào)高評(píng)級(jí)至買入，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)16元。