久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    2015 年展望：2015 年客流高增長(zhǎng)可期
    我們預(yù)計(jì)2014 下半年：公司客流仍將保持較快增長(zhǎng)；考慮到2013Q4 由于成本費(fèi)用大增，導(dǎo)致單季利潤(rùn)大幅下滑，我們預(yù)計(jì)，若公司能夠有效控制成本費(fèi)用，2014 年業(yè)績(jī)同比將超過(guò)50%。14 年6 月底，成綿樂(lè)高鐵正線已經(jīng)全面貫通，年底正式投入運(yùn)營(yíng)，屆時(shí)成都機(jī)場(chǎng)到峨眉山時(shí)間將從4 個(gè)小時(shí)縮短至40 分鐘，北京至成都火車(chē)將縮短至8 個(gè)小時(shí)，有望帶動(dòng)2015 年客流量的高增長(zhǎng)。
    估值：下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至21.6 元，維持“買(mǎi)入” 評(píng)級(jí)考慮到上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊俚陀谖覀兇饲皩?duì)全年的預(yù)期，另外，我們預(yù)計(jì)下半年業(yè)績(jī)?cè)鏊倩虿蝗缟习肽?，我們?014-2016 年盈利預(yù)測(cè)從0.83/0.99/1.13 元下調(diào)至0.76/0.92/1.05 元，基于瑞銀VCAM 估值工具（WACC=8.1%）得出目標(biāo)價(jià)21.6 元（原：22 元），維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。